ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BBL-CPALL-MTC-PTTEP

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BBL-CPALL-MTC และ PTTEP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 207 บ.

- กำไร Q3/66 ยังโตสูง +48%YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสูงตามการปรับขึ้นดอกเบี้ย+การตั้งสำรองลด ส่งผลให้ 9M66 กำไรโตถึง +51% YoY 

- หนุนทั้งปีกำไรโตได้ดี คาดสูงถึง 44% ถือเป็นธนาคารที่คาดว่าปีนี้ จะมีกำไรโตโดดเด่นสุดในกลุ่ม

- เป็นหุ้นพื้นฐานดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง สำรองสูง มี Coverage ratio สูงถึง 283% และยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี 

- ราคาปัจจุบันยังถูกมาก เทรดเพียง PBV 0.58x

- แนวรับ 157/158.5 แนวต้าน 162/166

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.

- กำไร Q2/66 โต +8%QoQ, +48%YoY เด่นสุดในกลุ่มค้าปลีก จากกำไรของธุรกิจ 7-11 ที่โตเด่นเกิน 50% YoY ชดเชยกำไร CPAXT ที่ลดลง 3.6% YoY 

- เชื่อว่ากำไร CPAXT กลับมาเติบโตใน 2H66 หลังออกหุ้นกู้สกุลเงินบาท มาชำระเงินกู้สกุลเงินดอลลาร์ จะช่วยให้ CPAXT ประหยัดดอกเบี้ยจ่ายไตรมาสละ 300 ลบ.+ Q4/66 รับผลบวกจากฤดูกาลท่องเที่ยว และครม.มีมติปรับลดราคาน้ำมันดีเซลและค่าไฟ คาดหนุนกำไรปีนี้โต 31.4%

- แนวรับ 55.25/56.25 แนวต้าน 58/60

หุ้น MTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 47 บ.

- Q3/66 กำไรเริ่มดีขึ้นเป็นลำดับ +7.1% QoQ/+6.6% YoY เป็นผลจากรายได้รวมที่ดีขึ้นต่อเนื่องจากการเติบโตสูงของสินเชื่อ

- ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์เริ่มส่งสัญญาณดีขึ้น มีโอกาสที่ NPL จะทำจุดสูงสุดไปแล้วใน Q2/66 ทั้งปีเชื่อคุม NPL ต่ำเป้า 3.5% ได้

- ยังคงคาดกำไรปีนี้ -6% YoY แต่คาดกำไรเพิ่มขึ้นสูงปี 67 หลังสถานการณ์ต่างๆ เริ่มดีขึ้นเป็นลำดับ

- แนวรับ 39/40.25 แนวต้าน 42/43.5

หุ้น PTTEP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 189 บ.

- กำไร Q3/66 1.8 หมื่นลบ. (-14%QoQ, -25%YoY) ต่ำกว่าคาด แต่ยังแข็งแกร่ง ด้วยปัจจัยบวกจากปริมาณขาย +5%QoQ และราคาขายเฉลี่ย $48.6/บาร์เรล +6%QoQ โดยกำไรที่ลดลงเกิดจาก Unit Cost และอัตราภาษีเพิ่มขึ้นเป็นหลัก 

- คาดกำไร Q4/66F เพิ่มขึ้น QoQ จากปริมาณขาย +2%QoQ ราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นและอัตราภาษีลดลง

- แม้ว่าราคาน้ำมันดิบล่าสุดปรับลดลง แต่หากดูค่าเฉลี่ย /Q66TD ยังคงใกล้เคียง QoQ

- แนวรับ 158/159.5 แนวต้าน 164/166