BJC 'หยวนต้า' คาดกำไรปกติ Q3/67 โต 37% ตามรายได้ SSSG พลิกบวก

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า สแกน หุ้นบริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC คาดกำไรปกติ Q3/67 ที่915 ลบ. เติบโตดี 37%YoY ตามรายได้ที่เติบโต SSSG พลิกกลับมาเป็นบวก 0.5% YoY และ GPM ที่เพิ่มขึ้น 56bps YoY ขณะที่เทียบ Q2/67 กำไรปกตลิดลงตามปัจจัยด้านฤดูกาล

แนวโน้ม Q4/67 คาดกำไรเติบโต QoQ จาก High Season, ผลบวกจากการกระตุ้นเศรษฐกิจ และ GPM ที่ดีขึน้ ขณะที่เทียบ YoY การเติบโตยังท้าทายจากฐานสูง

ทั้งนี้ หาก Q3/67 ออกมาตามคาด กำไรปกติ 9M67 จะคิดเป็น 73% ของประมาณการทั้งปีของฝ่ายวิจัย แต่จากคาดกำไร Q4/67 เติบโตทั้ง QoQ ทำให้ประมาณการของฝ่ายวิจัยมี Upside ราว 5-7%

คงแนะนำ “ซื้อ” ปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 30.00 บาทต่อหุ้น หุ้นซื้อขายบน PER ปี2568 ที่ 20x ต่ำกว่า –2.0SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีและซื้อขายตากว่ามูลค่าทางบัญชี P/BV ปี 2568 อยู่ที่ 0.8x