TISCO ดาโอคาดกำไร Q1/69 ที่ 1.6 พันลบ. ลดลง เหตุตั้งสำรองเพิ่ม

#TISCO #ทันหุ้น-บล.ดาโอ(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TISCO คาดว่าจะมีกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ที่ 1.6 พันล้านบาท ลดลง 2% YoY และลดลง 1% QoQ เนื่องจากคาดว่ามีการตั้งสำรองที่ 688 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 78% YoY และเพิ่มขึ้น 22% QoQ เพราะมีการตั้ง Management overlay เพิ่มเติมจากสถานการณ์ความขัดแย้งอิสราเอลอิหร่านที่ท าให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ NIM ในไตรมาส 1/69 คาดว่าอยู่ที่ 4.86% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ 4.83% จาก Cost of fund ที่ลดลงจากดอกเบี้ยขาลง

ส่วนสินเชื่อรวมไตรมาส 1/69 เพิ่มขึ้น 2.1% YoY และเพิ่มขึ้น 0.3% QoQ จากสินเชื่อรายใหญ่และสินเชื่อเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้นจาก EV car ส่วนสินเชื่อจำนำทะเบียนลดลงเพราะเห็นความเสี่ยงจากหนี้ครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น ด้าน NPL จะอยู่ที่ 2.21% ลดลงจากไตรมาสก่อนได้ที่ 2.28% เพราะสินเชื่อเช่าซื้อที่ดีขึ้น

ฝ่ายวิจัยดาโอ คงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 2569 ของ TISCO อยู่ที่ 6.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY จาก NIM ที่เพิ่มขึ้น เพราะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยขาลง แต่ยังมีสำรองที่ยังคงตั้งในระดับสูง โดยคงคำแนะนำถือ ในหุ้น TISCO ให้ราคาเป้าหมายที่ 110 บาท ขณะที่มี Dividend yield สูงถึง 7%