"ราคาทอง" ผันผวน หลังดิ่งหนักรอบ 6 สัปดาห์ มีโอกาสทดสอบ 3,950 ดอลลาร์

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 20/7/69 โดยระบุว่า ราคาทองคํายังผันผวนบริเวณ 4,000 เหรียญ แม้หลุดระดับดังกล่าวหลายครั้ง แต่ยังมีแรงซื้อกลับเข้าพยุงราคา อย่างไรก็ตาม ราคาทองคําปรับตัวลดลงรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยืดเยื้อเข้าสู่วันที่ 9 และมีแนวโน้มขยายวงกว้างขึ้น

สถานการณ์ดังกล่าวหนุนให้ราคานํ้ามันปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง โดย Brent Oil กลับมายืนเหนือ 88 เหรียญ เพิ่มความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาเร่งตัว และทําให้ตลาดคาดว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

อีกปัจจัยกดดันคือแรงขายจากกองทุน ETF โดย SPDR ขายทองคําออกอีก 2.86 ตัน เหลือการถือครอง 999.02 ตัน ซึ่งเป็นการหลุดระดับ 1,000 ตัน ครั้งแรกในรอบหลายปี สะท้อนการลดนํ้าหนักการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน ด้านดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าบริเวณ 100.7 จุด ส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่ามาใกล้ 33.65 บ.ต่อดอลลาร์ 

ขณะที่สัปดาห์นี้ตลาดจับตาการประชุม ECB ซึ่งคาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ 2.40% แต่อาจส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งยังมีมุมมองสอดคล้องกับ FED อย่างไรก็ตามภาพระยะยาวยังมีปัจจัยบวก 

Goldman Sachs ประเมินว่าจีนอาจสะสมทองคําผ่านตลาด OTC ในลอนดอนสูงถึง 80 ตัน มากกว่าตัวเลขทางการราว 2 เท่า และยังคงเป้าหมายราคาทองคําปลายปี 2569 ที่ 4,900 เหรียญ สะท้อนว่าความต้องการทองคําเชิงโครงสร้างยังแข็งแกร่ง

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคํายังอยู่ในแนวโน้ม Sideway Down และยังไม่มีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน โดย 4,000 เหรียญ ยังคงเป็นแนวรับจิตวิทยาสําคัญ หากสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ มีโอกาสเกิดแรงซื้อกลับและแกว่งตัวฟื้ นในกรอบ แต่หากหลุด 4,000 เหรียญ มีโอกาสเห็นแรงขายเร่งตัวลงทดสอบจุดตํ่าสุดเดิมบริเวณ 3,950 เหรียญ นักลงทุนระยะสั้นยังควร Wait & See ขณะที่นักลงทุนระยะยาวสามารถทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวได้

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 3,950 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,040 เหรียญ และ 4,090 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 63,200 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 64,000 บาท