ADVICE หยวนต้า คาดกำไรปกติปี 67-68 เติบโต แนะซื้อให้เป้า 6.50 บาท

#ADVICE #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) หรือ ADVICE แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2567 ที่ 6.50 บาท โดยประเมินราคาหุ้นปัจจุบันที่ซื้อขายบน พี/อี เรโช ปี 2567 ที่ 11.5 เท่า ถือว่าถูกเกินไป เมื่อเทียบกับโอกาสเติบโตครั้งใหญ่ในยุค AI PC ที่กำลังจะเกิดขึ้นบางส่วนในครึ่งหลัง และจะเริ่มเห็นชัดตั้งแต่ปี 2568 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า มองว่าตลาด Personal Computer (PC) ของโลกปรับลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงปี 2564 ที่ 308 ล้านเครื่องที่ได้แรงส่งความต้องการซื้อในช่วงการระบาดของ COVID-19 และทำระดับต่่ำสุดในปี 2566 ที่ 249 ล้านเครื่อง หรือต่ำสุดตั้งแต่ปี 2549  อย่างไรก็ดี ตลาดคาดหวังยอดขาย PC จะกลับมาฟื้นตัวทั่วโลกในปี 2567 จากการเข้ามาของ AI PC หรือ PC ที่รองรับการใช้งานของ AI

การเข้ามาของ AI PC คือโอกาสสำคัญของผู้ประกอบการค้าปลีกไอทีไทย ADVICE ในฐานะผู้นำในตลาด PCประเทศไทยจากยอดขายกว่า 80% ในปี 2566 มาจากสินค้ากลุ่มคอมพิวเตอร์และอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง บริษัทฯ มีธุรกิจทั้งค้าปลีกและค้าส่งผ่านสาขากว่า 340 สาขาทั่วประเทศไทยและลาว และยังเป็นผู้นำ ในตลาดออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ e-Commerce ของบริษัท ดังนั้น ADVICE คือตัวแทนที่ดีของ Theme AI PC

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่ากำไรปกติของ ADVICE ในปี 2567-2568 อยู่ที่ 230 ล้านบาท เติบโต 35% จากปีก่อน และที่ 278 ล้านบาท เติบโต 21% ปัจจัยหนุนสำคัญคือ การกลับมาเติบโตรายได้หลักที่ 5% YoY  และ 3% YoY ตามลำดับ และการเติบโตของ GPM ที่ปีละ 20 bps การเข้ามาของสินค้ากลุ่ม AI ในช่วงสั้น อาจไม่ได้สร้างยอดขายที่สูงมากนัก แต่จะทำให้ตลาดกลับมามีสีสันและเติบโตได้อีกครั้ง แต่ภาพระยะ 3-5 ปีขึ้นไป คาดการเปลี่ยนสินค้ากลุ่ม AI PC จะเกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะเป็นโอกาสใหญ่ของ ADVICE ที่เป็นผู้นำตลาด PC ในปัจจุบัน