KTB โบรกคาดกำไรใน 3Q24 โต YoY แต่ลดลง QoQ

#PI #Thunhoon - KTB โบรกคาดกำไรใน 3Q24 โต YoY แต่ลดลง QoQ

บล.พาย คงคำแนะนำ "ซื้อ" มูลค่าพื้นฐานที่ 24.00 บาท เศรษฐกิจที่ฟื้นตัวเปาะบางกดดันการขยายสินเชื่อใหม่ อย่างไรก็ดี ความสามารถในควบคุมหนี้เสียที่ดีทำให้สามารถผ่อนคลายการตั้งสำรองหนี้ฯ กอปรกับรายค่าธรรมเนียมขยายตัวเป็นปัจจัยผลักดันการเติบโตของกำไร 

บล.พาย คาดว่ากำไรสุทธิในปี 2024 ขยายตัวแข็งแกร่ง 14.4% แต่ด้วยNIM ที่คาดว่าจะลดลงลเอกับทิศทางดอกเบี้ยลดลง ทำให้คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตชะลอตัวที่ 4.6%/5.9% ในปี 2025-26 สำหรับใน 3Q24 เราคาดการณ์กำไรสุทธิที่ 10.5 พันล้าน (+1.9% YoY, -6.5% QoQ) งบดุลยังแข็งกร่ง 

โดยคาด NPL ratio เพิ่มเล็กน้อยเป็น 3.2% ยังอยู่ในกรอบเป้าหมายไม่เกิน 3.25% และ Coverage ratio แข็งแกร่งที่ 180.9%