HANA หยวนต้าคาดกำไร Q3/67 อ่อนแอ ให้เป้าหมาย 40.50 บาท

#HANA #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน)  หรือ HANA โดยคาดว่ากำไรปกติในงวดไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 412 ล้านบาท ลดลง 15% QoQ และลดลง 39% YoY สาเหตุที่กำไรลดลง มาจากอัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM ที่ลดลง และผลกระทบจากเงินบาทที่แข็งค่า 

โดยคาดรายได้หลักไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 6.6 พันล้านบาท ลดลง 2% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 1% YoY ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นคาดอยู่ที่ 12.0% ซึ่งลดลง QoQ จากเงินบาทที่แข็งค่า 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2567 ของ HANA อยู่ที่ 1.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% และปี 2568 อยู่ที่ 2.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7%

ทั้งนี้ HANA เริ่มเปิดเผยรายละเอียดของโครงการ FT1 ที่ร่วมทุนกับ PTT เพิ่มขึ้น โดยฝั่ง  HANA ถือ 49% เพื่อสร้างโรงงานผลิตชิป Silicon Carbide (SiC) แห่งแรกในประเทศไทย มีการประกาศแผนการลงทุนออกมาเบื้องต้นที่ 1.15 หมื่นล้านบาทที่ได้รับการสนับสนุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI)

อย่างไรก็ดีในช่วงแรกการลงทุนจะใช้เม็ดเงินลงทุนที่ 1.45 พันล้านบาทสำหรับการก่อสร้าง และคาดว่าจะเปิดดำเนินการได้ในไตรมาส 1/70 ภายใต้เป้าหมายกำลังการผลิตอย่างน้อย 50% ในจุดเริ่มต้น

การลงทุน HANA จะใช้เงินสดภายในและการกู้ยืม โดย HANA จะให้การสนับสนุนในการพัฒนาแรงงานโดยจะส่งพนักงานไปฝึกอบรมในโรงงานที่เกาหลีใต้เมื่อพนักงานกลับมาจะมีระยะเวลาล็อกอัพ 3 ปีกับ HANA และได้รับค่าตอบแทนสูงกว่าตลาดทั่วไป ฐานลูกค้าหลักจะเน้นไปที่อุตสาหกรรม EV ในประเทศไทยและความต้องการใช้งานใน Data Cente

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำเก็งกำไรในหุ้น HANA ให้ราคาเหมาะสมที่ 40.50 บาท แนวโน้มระยะสั้นงบไม่เด่น แต่ระยะยาวน่าสนใจจากโครงการ FT1 ในเชิงกลยุทธ์มองว่ารอหุ้นอ่อนตัวและผ่านงบไตรมาส 3/67 ก่อนเข้าสะสมรอบใหม่ 

ราคาหุ้น HANA วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 39.50 บาท ลบ 1.50 บาท หรือ 3.66% มีมูลค่าการซื้อขาย 385.60 ล้านบาท