ดาวโจนส์ปิดลบจากแรงกดดันข่าวภาษีนำเข้า ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจและงบการเงินไตรมาส 2

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสานในวันศุกร์ (19 ก.ค. 2568) โดยดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลง ขณะที่ Nasdaq และ S&P500 เคลื่อนไหวทรงตัว ท่ามกลางความกังวลเรื่องนโยบายภาษีของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ และข้อมูลเศรษฐกิจที่บ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงแรง ทั้งนี้ นักลงทุนยังคงจับตาผลประกอบการไตรมาส 2 ของบริษัทจดทะเบียนเป็นสำคัญ

ดาวโจนส์ปิดลบ จากความกังวลเรื่องนโยบายภาษีของทรัมป์

ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 40,287.53 จุด ลดลง 142.30 จุด หรือ 0.35% จากวันก่อนหน้า ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดที่ 5,505.00 จุด ลดลงเล็กน้อย 0.41 จุด หรือ 0.01% ส่วนดัชนี Nasdaq ปิดที่ 18,423.30 จุด บวกขึ้น 5.21 จุด หรือ 0.03%

แรงกดดันหลักมาจากรายงานของ Bloomberg ที่ระบุว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเป็นตัวเต็งในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปีนี้ มีแผนจะผลักดันมาตรการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรป (EU) ในอัตรา 15-20% หากชนะเลือกตั้งและกลับมาดำรงตำแหน่ง ส่งผลให้ตลาดตอบสนองเชิงลบทันที โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมที่พึ่งพาการค้าโลก

แนวโน้มตลาดสัปดาห์: Nasdaq พุ่งแรง ดาวโจนส์ยังอ่อนตัว

แม้ตลาดจะผันผวนในวันสุดท้ายของสัปดาห์ แต่ในภาพรวมทั้งสัปดาห์:

- ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.5% ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล
- ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 0.59%
- ดัชนีดาวโจนส์ ลดลงเล็กน้อย 0.07%

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาดของหลายบริษัท และความคาดหวังว่า เฟดอาจปรับลดดอกเบี้ยในช่วงปลายปี แม้ยังไม่มีความชัดเจนมากนัก

ผลประกอบการไตรมาส 2 เริ่มเผยแพร่ หุ้นตอบรับผสม

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ได้เริ่มต้นขึ้น โดยในบรรดาบริษัทที่เปิดเผยงบแล้ว พบว่ากว่า 81% มีกำไรสุทธิสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นกลับมีปฏิกิริยาไม่เป็นไปตามผลประกอบการเสมอไป

3M หุ้นร่วงลง 3.7% หลังออกมาเตือนว่ารัฐบาลอาจมีการเก็บภาษีเพิ่มเติมจากบริษัท หากทรัมป์กลับมาเป็นประธานาธิบดี
American Express รายงานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $3.01 สูงกว่าคาด แต่หุ้นกลับร่วง 2.3% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการใช้จ่าย

Netflix หุ้นร่วง 5.1% แม้สมาชิกเพิ่มขึ้นและคอนเทนต์ใหม่ (เช่น Squid Game) ได้รับความนิยม แต่รายได้ต่ำกว่าคาด
ในทางกลับกัน บางบริษัทได้รับแรงหนุน:

Charles Schwab เพิ่มขึ้น 2.9% หลังรายงานผลกำไรดีเกินคาด และรายได้ค่าธรรมเนียวยังแข็งแกร่ง

Regions Financial พุ่งขึ้น 6.1% จากคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น

หุ้นกลุ่มเฉพาะเคลื่อนไหวแตกต่าง: คริปโท - สาธารณูปโภค - พลังงาน

คริปโทเคอร์เรนซี: หุ้น Robinhood เพิ่มขึ้น 4.1% และ Coinbase +2.2% หลังจากวุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายใหม่ที่มีแนวโน้มจะเปิดทางให้มีการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลแบบชัดเจน

กลุ่มสาธารณูปโภค: เพิ่มขึ้น 1.7% ซึ่งเป็นกลุ่มที่ทำผลงานดีที่สุดในวันศุกร์ เนื่องจากความต้องการไฟฟ้าสูงจากสภาพอากาศร้อน

กลุ่มพลังงาน: ตรงข้ามกับตลาดโดยรวม หุ้นลดลง 1% โดยเฉพาะ SLB ลดลง 3.9% หลังจากรายงานผลประกอบการต่ำกว่าคาด และ Exxon Mobil ร่วง 3.5% เนื่องจากข้อพิพาทภายในบริษัทลูกอย่าง Pioneer Natural Resources ซึ่งส่งผลต่อผลประกอบการ

มุมมองนักวิเคราะห์: ตลาดยังเปราะบางจากปัจจัยนโยบาย

แม้ภาพรวมตลาดจะยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยเฉพาะ Nasdaq ที่ได้รับแรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่ความไม่แน่นอนจากนโยบายของว่าที่ประธานาธิบดี และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยยังเป็นความเสี่ยงที่นักลงทุนไม่อาจมองข้าม

นักวิเคราะห์หลายรายแนะให้ระมัดระวังการลงทุนระยะสั้น และติดตามทิศทางของเฟด รวมถึงการรายงานผลประกอบการที่จะทยอยออกมาในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอย่างใกล้ชิด