"ราคาทอง" ทรงตัว ยังยืนเหนือ 4,000 หลังเฟดคงดอกเบี้ย ตลาดคาดขึ้นธ.ค.

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 29/10/69 โดยระบุว่า ราคาทองคํายังคงทรงตัวบริเวณ 4,050 เหรียญ หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีมติ 10–2 เสียง คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75–4.00% ตามคาด โดยกรรมการ 2 รายสนับสนุนให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25%

สะท้อนความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่การประชุมครั้งถัดไปวันที่ 8–9 ธ.ค. ตลาดยังคาดการณ์ว่า Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% โดยประเมินโอกาสอยู่ที่ 83–86% แม้ Fed ยังไม่ได้ส่งสัญญาณยืนยันการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างชัดเจน ส่งผลให้ความกังวลด้านนโยบายการเงินยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคํา

ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์ยังทรงตัวในระดับสูงบริเวณ 102.1 จุด และ US 10Y Yield อยู่ใกล้ระดับ 5% แม้จะปรับลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้า แต่ยังเป็นปัจจัยจํากัดการรีบาวด์ของทองคํา ขณะที่ราคานํ้ามัน Brent ยังคงอยู่ในระดับสูงบริเวณ 115 เหรียญ จากความกังวลด้านอุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง หลังกลุ่มฮูตีโจมตีโรงกลั่นนํ้ามันขนาดใหญ่ของซาอุดีอาระเบีย รวมถึงความเสี่ยงที่สหรัฐฯ อาจโจมตีอิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอม ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่

ด้านกองทุนทองคํา SPDR ซื้อเพิ่ม 1.71 ตัน ทําให้ถือครองอยู่ที่ 1,043.36 ตัน ขณะที่เดือน ต.ค. ขายสุทธิ 14.02 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 28.61 ตัน สะท้อนว่าเริ่มมีแรงซื้อกลับบางส่วน แม้ภาพรวม Fund Flow ยังคงเป็นการขายสุทธิ ขณะที่คืนนี้ตลาดจับตาตัวเลขสําคัญ GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 3, เงินเฟ้อ PCE เดือน ก.ย.

โดยหากเศรษฐกิจแข็งแกร่งและเงินเฟ้อยังสูง อาจเพิ่มความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. และกดดันทองคําต่อเนื่อง ขณะที่ตัวเลขอ่อนแอกว่าคาดอาจช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคา

วิเคราะห์ว่า ราคาทองคําระยะสั้นมีโอกาสทรงตัวในกรอบ 4,000–4,150 เหรียญ ขณะที่ทองคําในประเทศประเมินกรอบ 64,000–65,800 บาท โดยในช่วง 1 เดือนข้างหน้า ตลาดจะให้ความสําคัญกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะเงินเฟ้อ เพื่อประเมินโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือน ธ.ค. หากไม่มีปัจจัยลบใหม่เข้ามากดดัน ราคาทองคํามีโอกาสรักษาฐานบริเวณ 4,000 เหรียญได้

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคําเริ่มส่งสัญญาณรีบาวด์ดีขึ้น แม้ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เอื้อต่อการปรับขึ้นและจํากัด Upside โดยตลอดสัปดาห์ราคายังสามารถรักษาฐานเหนือ 4,000 เหรียญ ได้ สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อรองรับบริเวณแนวรับจิตวิทยาสําคัญ

อย่างไรก็ตาม ราคาจําเป็นต้องผ่านแนวต้าน 4,100 เหรียญ เพื่อยืนยัน Momentum ฝั่งซื้อ ขณะที่ภาพรวมยังอยู่ในช่วงปรับฐานลักษณะ Sideway Down และมีความเสี่ยงปรับตัวลงต่อหากหลุดระดับ 4,000 เหรียญ

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,020 เหรียญ และ 3,980 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,100 เหรียญ และ 4,140 เหรียญ สําหรับ ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 64,200 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 65,200 บาท