ทำไม “หนี้บ้าน” น่ากลัวกว่าที่คิด? คนไทยค้างชำระพุ่ง

เตือนภัย "หนี้บ้าน" ระเบิดเวลาเศรษฐกิจไทย เมื่อรายได้โตไม่ทันภาระผ่อน

แม้สัดส่วนหนี้ครัวเรือนไทยต่อ GDP ไตรมาส 1/2569 จะลดลงเหลือ 85.9% ซึ่งต่ำสุดในรอบ 6 ปี แต่สภาพัฒน์ (สศช.) ออกมาเตือนว่า “อย่าเพิ่งวางใจ” เพราะความสามารถในการชำระหนี้ของคนไทยกำลังน่าห่วง โดยเฉพาะกลุ่ม "สินเชื่อบ้าน" ที่กำลังกลายเป็นสัญญาณอันตราย

ข้อมูลเครดิตบูโรชี้ว่า แม้หนี้เสีย (NPL) จะอยู่ที่ 9.20% แต่กลุ่มที่ต้องจับตาใกล้ชิดคือ หนี้กำลังจะเสีย (SML หรือค้างชำระ 31-90 วัน) ที่สูงถึง 5.53 แสนล้านบาท และเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง สะท้อนว่าคนไทยเริ่มผ่อนไม่ไหว ปัญหาส่วนหนึ่งเกิดจากการกระตุ้นอสังหาฯ และเกณฑ์ LTV ที่ผ่อนปรน ทำให้ผู้กู้บางรายถือครองสินเชื่อบ้านมากกว่า 1 บัญชีเพื่อปล่อยเช่าหรือเก็งกำไร ประกอบกับช่องโหว่ของระบบรายงานข้อมูลเครดิตที่อัปเดตเป็นรายเดือน เปิดโอกาสให้เกิดการกู้ซ้ำซ้อนจากหลายธนาคารในเวลาใกล้เคียงกัน จนภาระหนี้เกินจริง

ที่น่ากังวลที่สุดคือ "มาตรการช่วยเหลิออาจไม่ช่วยให้รอด" ข้อมูลพบว่าลูกหนี้ที่เข้าร่วมโครงการช่วยเหลืออย่าง "คลินิกแก้หนี้" มีเพียง 15% เท่านั้นที่กลับมาชำระได้ตามปกติ ส่วนอีก 85% ยังคงประสบปัญหา และ 42% อยู่ในขั้นตอนถูกดำเนินคดี เพราะการปรับโครงสร้างหนี้เป็นเพียงการยื้อเวลา แต่ไม่ได้ช่วยเพิ่มรายได้

สุดท้ายแล้ว การแก้ปัญหานี้จึงไม่ใช่แค่การลดหนี้หรือพักชำระ แต่คือ "การเพิ่มรายได้" เพราะแม้การจ้างงานไตรมาส 2/2569 จะดีขึ้น แต่กลุ่มผู้เสมือนว่างงานและว่างงานระยะยาวกลับเพิ่มขึ้น เศรษฐกิจไทยจึงยังมีความเปราะบางสูง หากรายได้ยังโตไม่ทันรายจ่ายและค่าครองชีพ วงจรก่อหนี้ใหม่เพื่อหมุนเวียนชีวิตก็จะไม่สิ้นสุด