INVX แนะ 6 หุ้นเหมาะซื้อ DCA เล็งกำไรปันผลและราคาหุ้น
#DCA #ทันหุ้น - บล.อินโนเวสท์เอกซ์ แนะนำ 6 หุ้นเด่นลงทุน DCA (Dollar Cost Average)ประจำเดือนกรกฎาคม 2024 ระยะเวลา 12เดือน ประกอบด้วย BBL BDMS BEM CPALL PTT และ SCC
ทั้ง 6 หุ้น นอกจากจะผ่านเกณฑ์ข้างต้นแล้ว ยังเป็นหุ้นที่มีมูลค่า market cap.สูง และ เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม โดยภาพรวมมีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังใน 12 เดือน ข้างหน้า จาก capital gain เฉลี่ย 31.2%* และ dividend yield เฉลี่ยอีก 3.7%*
6 หุ้นสำหรับการลงทุนแบบ Dollar-Cost-Averaging (DCA) 12 เดือน (เริ่ม พ.ย. 23 -ต.ค. 24)
ทำไมควรลงทุนแบบ DCA ตอนนี้? เนื่องจากตลาดหุ้นไทยอยู่ในสภาวะที่อ่อนแอ นักลงทุนขาดความเชื่อมั่น SET Index ปรับตัวลดลงแรง -11.31% YoY ต่ำเกินปัจจัยพื้นฐาน ส่งผลให้ราคาหุ้นอยู่ในระดับที่ undervalue มาก ในขณะที่ INVX research คาดการณ์ว่า SET Index ยังคงผันผวนแต่คาดจะดีขึ้นในช่วง 2H24 ดังนั้น การลงทุนแบบ Dollar-Cost-Averaging (DCA) ในช่วงนี้จึงถือว่าเป็นจังหวะที่ดีที่สุด เนื่องจากความเสี่ยงลดลงไปมาก ในขณะที่โอกาสในการทำกำไรในอนาคตมีค่อนข้างสูง ส่วนที่กำหนดระยะเวลาไว้ 12 เดือน (นับจากเริ่มลงทุนครั้งแรกในเดือน พ.ย. 2023) เพราะหาก SET Index ฟื้นตัวตามที่คาดไประดับ 1500 จุด ในสิ้นปี 2024 จะทำให้ผลตอบแทนที่คาดหวังลดลง
เกณฑ์ในการพิจารณาคัดเลือกหุ้นเข้าพอร์ต หุ้นที่เหมาะกับการลงทุนแบบ DCA คือ หุ้นพื้นฐานดี ราคา undervalue และ มีความผันผวนพอสมควร โดยทำการคัดเลือกจาก SET100 ที่มี ESG Rating ระดับ AAA/AA, Valuation ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 5 ปี ผลการดำเนินงานเติบโตต่อเนื่อง และ INVX research แนะนำลงทุน
หุ้น DCA แนะนำ โดย INVX : BBL BDMS BEM CPALL PTT และ SCC ทั้ง 6 หุ้น นอกจากจะผ่านเกณฑ์ข้างต้นแล้ว ยังเป็นหุ้นที่มีมูลค่า market cap.สูงและ เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม โดยภาพรวมมีอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังใน 12 เดือน ข้างหน้า จาก capital gain เฉลี่ย 31.2%* และ dividend yield เฉลี่ยอีก 3.7%*
6 หุ้น DCA ของ INVX ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสะสมจนถึงเดือน มิ.ย. 2024ที่ -4.6% CPALL ให้ผลตอบแทนรวมเงินปันผลสะสมเป็นบวกที่ 1.2% ขณะที่ SCC PTT BBL BDMS และ BEM ให้ผลตอบแทนรวมเงินปันผล ติดลบ -1.8% ถึง -14.3% การปรับตัวลงของหุ้นดังกล่าวเกิดจากปัจจัยลบตามภาพตลาดที่อ่อนตัวลง แรงกดดันด้านการเมืองภายในประเทศ นำไปสู่ความกังวลคความต่อเนื่องของนโยบาย นอกจากนั้นทิศทาง fund flow ยังไหลออกจากภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อย่างต่อเนื่อง เพื่อการเปรียบเทียบผลตอบแทน SET คำนวณในลักษณะเดียวกัน -5.34% ในช่วงดังกล่าว
มองไปข้างหน้าผลประกอบการของ SCC คาดยังฟื้นตัวแข็งแกร่งจากปริมาณขาย รวมถึงการเร่งเบิกจ่ายของภาครัฐ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ, PTT มีแนวโน้มกำไรที่ดี เนื่องจากความหลากหลายและฐานธุรกิจก๊ซและต้นน้ำที่แข็งแกร่ง ส่วน BDMS และ BBL ผลประกอบการปี 2567ยังแข็งแกร่งรวมถึงมุมมอง กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายในปี 2024ทำให้มี Upside ต่อ NIM ของ BBL ส่วน BEM ยังมี Upside จากความคืบหน้าโครงการ Double deck ทั้งนี้ ยังมีปัจจัยบวกจากนโยบายสร้างความเชื่อมั่นตลาดทุน ทั้งการปรับเพิ่มวงเงินกองทุน T-ESG และมาตรการ Uptick ที่จะเริ่มใช้วันที่ 1 ก.ค.
ในเดือน ก.ค. INVX ยังแนะนำลงทุน หุ้น DCA ทั้ง 6 หุ้น ได้แก่ BBL BDMS BEM CPALL PTT และ SCC
แบบจำลองการลงทุน Equal-Weight ในหุ้น DCA ด้วยเงินเริ่มต้น 100 บาท ปัจจุบันในเดือนที่ 7 พอร์ตการลงทุนมีมูลค่าเท่ากับ 668 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนรวมเงินปันผล -4.55% เทียบกับ SET Index ที่ลดลง -5.34% ในช่วงเดียวกัน
INVX เชื่อว่าจะฟื้นตัวดีขึ้นในช่วง 2H24 จากเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัวอย่างพร้อมเพรียงกัน ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจไทย การเบิกจ่ายงบประมาณเพิ่มขึ้นจะช่วยหนุนการลงทุนและการบริโภค รวมถึงมาตรการสร้างความเชื่อมั่นตลาดทุน การลงทุนแบบ DCA จึงยังเป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ
อ่านบทวิเคราะห์ฉบับเต็ม