“ราคาทอง” พักฐานสั้น ก่อนขึ้นต่อ จับตา “เฟด” ลุ้นลดดอกเบี้ย 2-3 ครั้งปีหน้า

แนวโน้มตลาดและการลงทุน ทองลง (-$4.59) จากดอลลาร์แข็ง, CME คาดเฟดคงดอกเบี้ย แต่ทรัมป์ยังกดดันเฟดลดดอกเบี้ย Gold spot สูงสุด – 4,525 ดอลลาร์ ต่ำสุด – 4,448 ดอลลาร์ ราคาทองคำแท่งสูงสุด – 66,250 บาท ต่ำสุด – 65,850 บาท

ภาพการเคลื่อนไหวที่ผ่านมา ทองโลกมีการพักตัวลงระยะสั้น จากการที่ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ยังคงทรงตัวที่ระดับ 97.95 หน่วย ในขณะที่ตลาด CME FedWatch ได้ปรับคาดการณ์ขึ้นเป็น 85.6% จาก 80.1% ว่าเฟดจะยังคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50-3.75% ในเดือนม.ค. ในขณะที่นายแมทธิว ลุซเซตติ (Matthew Luzzetti) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ จาก Deutsche Bank ได้กล่าวว่า ประธานเฟดคนใหม่อาจพบว่าการสร้างฉันทามติสามารถทำได้ยาก จากประธานเฟดสาขานิวยอร์ก / คลีฟแลนด์ ยังกังวลภาวะเงินเฟ้อในระดับสูง

อย่างไรก็ตาม บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีได้ปรับตัวลงในวันเดียวกัน สู่ระดับ 4.13% จาก 4.15% ในขณะที่นายวิลเมอร์ สติธ (Wilmer Stith) ผู้จัดการพอร์ตพันธบัตรจาก Wilmington Trust ได้คาดการณ์ว่า เฟดอาจมีการลดดอกเบี้ย 1 ครั้งตาม Dot Plot ในช่วงม.ค.-พ.ค. 2026 แต่เฟดอาจลดดอกเบี้ย 2-3 ครั้งในช่วงครึ่งปีหลัง หลังจากได้ประธานเฟดคนใหม่ เนื่องจากเฟดได้เริ่มมีความสัมพันธ์อันใกล้ชิดกับรัฐบาลสหรัฐฯ มากขึ้น นอกจากนี้ เมื่อวันอังคาร ปธน.ทรัมป์ ได้กล่าวว่า ตนต้องการให้ประธานเฟดคนใหม่มีความพยายามที่จะลดอัตราดอกเบี้ย และใครก็ตามที่ไม่เห็นด้วยกับแนวคิดดังหล่าว จะไม่ได้ดำรงตำแหน่งประธานเฟด ทางด้านกองทุน SPDR ซื้อทองคำ 3.71 ตัน รวมสุทธิ 1,068.27 ตัน

ราคาทองโลกมีการปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 4,525 ดอลลาร์ และมีการปรับตัวลง จึงประเมินว่า ทองโลกมีโอกาสปรับตัวลง ทดสอบแนวรับที่ 4,445 ดอลลาร์ และอาจมีการฟื้นตัวขึ้นในภายหลัง แต่หากทองโลกหลุดแนวรับถัดไปที่ 4,430 ดอลลาร์ ทองโลกอาจเข้าสู่การปรับฐานลงระยะสั้น

ราคาทองคำโลก แนวรับ : 4,445 และ 4,430 ดอลลาร์ แนวต้าน : 4,525 และ 4,535 ดอลลาร์

ทองโลกอยู่ในระยะขาขึ้น จึงแนะนำใช้กลยุทธ์ทยอยซื้อสะสมหากราคาลงทดสอบแนวรับที่ 4,445 ดอลลาร์ และขายตามแนวต้านที่ระดับ 4,525 ดอลลาร์ แต่หากราคาหลุดแนวรับที่ 4,430 ดอลลาร์ ลงไป แนะนำขาย ตัดขาดทุน

ราคาทองคำแท่ง 96.5% แนวรับ : 65,600 และ 65,500 บาท แนวต้าน : 66,250 และ 66,350 บาท

ราคาทองในประเทศมีการพักตัวลง ระยะสั้นตามทองโลก ในขณะที่ค่าเงินบาทแข็งค่า จึงแนะนำทยอยขายตามแนวต้านที่ระดับ 66,250 และทยอยซื้อตามแนวรับที่ 65,600 บาท แต่หากราคาหลุดแนวรับที่ 65,500 บาท ลงไป แนะนำขายตัดขาดทุน