ส่อง 2 หุ้นการเงิน SAWAD-TCAP งบ Q4/66 เป็นอย่างไร

#ทันหุ้น-บล.กรุงศรี พัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์ 2 หุ้นการเงินได้แก่หุ้น SAWAD และ TCAP โดยประเมินผลดำเนินงานไตรมาส 4/66 พร้อมกลยุทธ์การลงทุน

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี พัฒนสิน แนะนำซื้อหุ้น SAWAD ให้ราคาเป้าหมายที่ 53 บาทต่อหุ้น โดยมีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิงวดไตรมาส 4/66 ที่คาดว่าอยู่ที่ 1,300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน เพราะการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อรวมที่เติบโต 73% แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อนกำไรลดลง 6% เพราะขาดทุนรถยึดของ SCAP คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลง NPL Ratio เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 2.85% จากไตรมาส 3/66 ที่ 2.73% 

ภาพรวม SAWAD มองว่ากำไรสุทธิไตรมาส 4/66 จนถึงปี 2567 เติบโต และการดำเนินธุรกิจ FM มองว่าคล่องตัวขึ้นไม่ว่าจะเป็นการหาลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูง การคิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และค่าตั้งสำรองที่ผ่อนปรนมากขึ้น 

ส่วนหุ้น TCAP แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 64 บาทต่อหุ้น มีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิงวดไตรมาส 4/66 คาดว่าอยู่ที่ 1,780 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 64% จากไตรมาสก่อน เพราะการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อรวมขยายตัว 7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน กำไรสุทธิจะลดลง 2% จากการรับรู้กำไรเงินลงทุน (FVTPL) ลดลง และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการตามหนี้-รถยึดของ THANI 

ภาพรวม TACP กำไรสุทธิไตรมาส 4/66 จนถึงปี 2567 คาดเติบโต และ TCAP ยังมีจุดเด่นเรื่องจ่ายปันผลระดับสูง ซึ่งครึ่งหลังปี 2566 คาดปันผลที่ 1.9 บาทต่อหุ้น dividend yield 4% ทำให้ทั้งปี 2566  คาดที่ 3.1 บาทต่อหุ้น dividend yield  6%