ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BAM-BH-GLOBAL-GPSC

หุ้น BAM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 19.40บ.

- กำไรทั้งปี 65 โตเพียง 5% YoY ต่ำกว่าตลาดคาด

- แต่ภาพรวมปี 66 เป็นบวกมากขึ้นหลังสถาบันการเงินนำหนี้มาประมูลขายมากขึ้น  หนุนเป้าปี 66 ประมูลหนี้ก้อนใหม่ของ BAM ที่ 9 พันลบ. คาดทำได้(+9% จากปีก่อน)+ เป้ายอดจัดเก็บ 1.78หมื่นลบ.+5% YoY

- คาดกำไรปีนี้ยังโตต่อเนื่องได้ จากยอดจัดเก็บหนี้ยังโตจากแนวโน้มฝั่ง NPL ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น + การซื้อขาย NPA ที่คึกคักมากขึ้นหนุน

- แนวรับ 12.8/13.2 แนวต้าน 14.5/15

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 260บ.

- ผู้บริหารตั้งเป้าปี 66 จำนวนผู้ป่วยยังเติบโต 8% ราคาเฉลี่ยปรับขึ้นราว 4.6% โดยมองว่า pent-up demand ของผู้ป่วยต่างชาติมีต่อเนื่องถึงปีนี้

- คาดกำไร Q1/66 เติบโตเกิน 30% YoY เป็นผลจากผู้ป่วยต่างชาติที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยผู้บริหารมั่นใจรายได้ Q1/66 ยังเติบโต 2 หลัก  

- กำไร Q2/66 อาจสะดุด ช่วง low สุดของปีนี้ แต่คาดกำไรทั้งปี 66 ยังเติบโตได้ 20% 

- แนวรับ 207/210 แนวต้าน 222/226

หุ้น GLOBAL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 22บ.

- กำไร Q4/65 -29% YoY, -32% QoQ จาก SSSG -2.2% YoY GPM ลดลด 70bps.YoY ตามราคาเหล็กที่ลดลงและการตั้งด้อยค่าสินค้าค้างสต็อก

- กำไรทั้งปี 65 ยัง +4% จาก SSSG +2.5% GPM+60 bps. ชดเชยการตั้งด้อยค่าสินค้าค้างสต็อก

- คาดกำไรจะเติบโตในปี 66 ราว 6% ทั้งจากผลบวกจากการขยายสาขาในปี 65 และการเพิ่มสัดส่วนสินค้า House-brand อย่างต่อเนื่อง

- แนวรับ 18/18.4 แนวต้าน 19.6/20

หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 74บ.

- คาดกำไร FY66F ฟื้นตัวเด่นจากราคาก๊าซธรรมชาติและถ่านหินลดลง แต่ราคาขายไฟฟ้าในช่วง ม.ค.-เม.ย.ปรับขึ้นตามค่า Ft รวมถึงคาดส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นจาก Solar ในอินเดีย และ Wind ในไต้หวัน

- ตั้งเป้าหมายกำลังผลิตไฟฟ้าใหม่ 300 MW ในปีนี้โดยเน้น Renewable ทั้งหมด

- มีปัจจัยบวกรออยู่ข้างหน้าจากการประกาศผล Renewable 5,203 MW ในเดือนหน้าและการเปิดประมูลรอบใหม่อีก 3,668.5 MW 

- แนวรับ 66/68 แนวต้าน 72/73.5