ADVICE โบรกมองกำไรปีหน้า โตก้าวกระโดด

#ADVICE #ทันหุ้น - บล.กรุงศรีมองแผนการขยายธุรกิจ ADVICE  ในอนาคต จะช่วยให้บริษัทมีกำไรปี 2024 เติบโตก้าวกระโดด เป็น 237ล้านบาท  และประเมินุราคาเหมาะสมไว้ที่ 6.50 บาท

ADVICE เป็นบริษัท 1 ใน 4 ที่จำหน่ายสินค้าไอที่รายใหญ่ของประเทศไทย ADVICE ให้บริการจำหน่ายปลีก-ส่งสินค้าไอที เช่น คอมพิวเตอร์ DIY คอมพิวเตอร์โน้ตบุ๊ค คอมพิวเตอร์เดสก็ท็อป และอุปกรณ์เสริมต่างๆ รวมถึงสินค้ากลุ่มสมาร์ทโฟนและเครื่องใช้ฟฟ้าภายในบ้าน โดยมีช่องทางการจัดจำหน่ายที่หลากหลาย รวมถึงมีการให้บริการหลังการขายที่เกี่ยวเนื่องแบบครบวงจร

บริษัทมีแผนธุรกิจในอนาคตที่โดดเด่น

1) เพิ่มสัดส่วนรายได้จากธุรกิจองค์กร เนื่องจากรายได้ในส่วนนี้ มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าช่องทางจำหน่ายในรูปแบบอื่น 2) ขยายสาขาเพิ่มเป็น 390 สาขาภายในปี 2026 จาก 338 สาขา ในปี 2023 โดยเน้นเปิดสาขาในกรุงเทพและปริมณฑล เพื่อเพิ่มฐานลูกค้าซึ่งเป็นกลุ่มที่มีกำลังซื้อสูง 3) เพิ่มการจำหน่ายสินค้าประเภทโทรศัพท์มือถือ โดยมุ่งเน้นไปที่ ผลิตภัณฑ์ Apple บริษัทมีแผนขอเป็น Apple Authorized Resellers ในอนาคตอีกด้วย

ด้วยแผนธุรกิจ รวมถึงแนวโน้มการฟื้นตัวของสินค้าไอทีที่คาดว่าจะเกิดขึ้นปีหน้าภายหลังที่ชบเซามาสองปี เราประเมินรายได้ปี 2024 ที่ 14.730 ล้านบาท (+6%) และมีกำไร 237 ล้านบาท (+33%) โดยมีสาเหตุเพิ่มเติมมาจาก 1) อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นภายหลังรายได้จากกสู่มธุรกิจองค์กรสูงขึ้น 2) การบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ 3) การชำระหนี้ให้กับสถาบันการเงินหลัง IPO ประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 6.50 บาท

ประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของ ADVICE ที่ 6.50 บาท บน EPS ปี 2024 ที่ 0.38บาท โดยอ้างอิง P/E เหมาะสมที่ 17 เท่า เทียบกับกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน ระดับP/E ที่ 15.6 เท่า เนื่องจากการเติบโตของกำไรของบริษัทในปี 2024 นั้นอยู่ในระดับที่โดดเด่น