SAWAD Q3 กำไรเพิ่ม 17 % โบรกคาดปีหน้าดีต่อจากสินเชื่อเพิ่ม

#SAWAD #ทันหุ้น – SAWAD เผยผลดำเนินงานไตรมาส 3/66 มีกำไร 1,387.29 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17%

SAWAD เผยผลดำเนินงานไตรมาส 3/66 มีกำไร 1,387.29 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% จากช่วงเดียวกันของปี

ก่อน รับอานิสงส์รายได้ดอกเบี้ยเพิ่ม พอร์ตสินเชื่อขยายตัว หลังเงินสดทันใจหนุน ฟากกำไร 9 เดือน แตะ

3,734.06 ลบ.

บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD  ผลประกอบการ 9 เดือนปี 66 บริษัทมีกำไรสุทธิที่ 3,734.06 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.42% จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไร 3.263.19 ล้านบาท ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/66 บริษัทมีกำไร 1, 387.29 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% หลังจากรวมแสดงผลการดำเนินงานของบริษัท เงินสดทันใจ จำกัด ทำให้เงินให้สินเชื่อสุทธิไตรมาส 3/66 เติบโต 85.85% เป็น 94,470 ล้านบาท

ซึ่งหลังจากได้บริษัท เงินสดทันใจ มารวมแสดงในงบการเงินรวมของบริษัท ส่งผลให้เงินให้สินเชื่อสุทธิของSAWAD เติบโตขึ้น 85.85% มาอยู่ที่ระดับ 94 ,470 ถ้านบาท เทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 50,830 ล้านบาท และเติบโตขึ้น 5.79% จากไตรมาสก่อน

บล.ดาโอ คาดกำไรสุทธิปี 2023 จะกดตันจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่ม ขณะที่คาดการณ์ปี 2024 จะขยายตัวดี คงกำไรสุทธิปี 2023E ใกล้เคียงเดิมที่ 5.0 พันล้านบาท (+ 12% Y0Y) และจะดีต่อเนื่องปี 2024 ที่ 5.8 พันล้านบาท (+15% Y0Y) โดยเป็นผลของ 1) สินเชื่อที่เพิ่มขึ้น +7 1%/+20% YoY จากการควบรวมสินเชื่อ FMที่ทำให้บริษัทมีประเภทสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น เพื่อรองรับความต้องการของลูกหนี้ที่หลากหลายได้

แนะนำราคาเป้าหมาย 62.00 บาท อิง 2024E PBV ที่ 2.8x (-1.5 SD below 5-yr average PBV) ประเมินว่าบริษัทควรจะเทรดที่ discount จาก ROAE ระยะยาวที่ปรับตัวลงเป็น 19% จากปี 2018-2019 เฉลี่ยที่ 25% จากการเข้ามาควบคุมของ ธปท. ที่มากขึ้น ประเมินว่าในระยะยาวบริษัทยังมี catalyst จาn loan yield สินเชื่อ FM ที่ทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้น