STA 'กรุงศรี' ชี้กำไรปกติ Q4/67 ต่ำกว่าคาด แต่มีปันผลสูงที่ 6.1%
18 กุมภาพันธ์ 2568 ( 10:30 )
2
#ทันหุ้น - บล.กรุงศรี มีมุมมอง “Negative” ต่อกำไรปกติ Q4/67 ของ STA ที่ 520 ลบ. (เพิ่มขึ้นจากขาดทุน y-y, -35%q-q) ต่ำกว่าคาด -31% จาก GPM ลดลง y-y, q-q โดยเฉพาะธุรกิจยางธรรมชาติที่มีต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้นเร็ว
สำหรับโมเมนตั้ม Q1/68 คาดกำไรปกติพลิกจากขาดทุน y-y แต่ลดลง q-q ความต้องการชะลอในช่วงต้นปี ขณะที่ราคาต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้น
ทั้งนี้ คาดว่าความต้องการยาง EUDR จะกลับมาเร่งตัวขึ้น อีกครั้งใน 2H68 เนื่องจากมีการเลื่อนบังคับใช้ EUDR เป็น 1 ม.ค.69 พร้อมกันนี้มีจ่ายปันผล 1 บ./หุ้น (yield 6.1%) XD 18 เม.ย. 25
โดยฝ่ายวิจัยยังต้องการข้อมูลเพิ่มเติมในการประชุมนักวิเคราะห์ 21 ก.พ.68 เพื่อทราบถึงแนวโน้มภาพรวมของปี 68 จึงคงคำแนะนำ Trading Buy ประเมินเป้าหมายปี 68 ที่ 22.20 บ.