2 หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น GLOBAL และ MTC แนะนำซื้อ ดังนี้

หุ้น GLOBAL แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 8.3 แนวรับ 7.4 ตัดขาดทุน 7

• Q2/69F คาดกำไรอ่อนตัวลง QoQ แต่เพิ่มขึ้นเด่น YoY หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวตามการปรับราคาขาย สต็อกต้นทุนต่ำ และสัดส่วนสินค้า House Brand ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงและส่วนแบ่งกำไรต่างประเทศฟื้นตัว สำหรับ 2H69F คาดก าไรเติบโตต่อเนื่อง YoY จากมาร์จิ้นที่แข็งแกร่ง การควบคุม SG&A อย่างมีประสิทธิภาพผ่านการปรับระบบ Incentive การเพิ่มประสิทธิภาพด้านโลจิสติกส์ และการเปิดสาขาใหม่ช่วยสนับสนุนการเติบโตของยอดขาย
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 7.9บ. เทียบเท่า FY69F P/E=18x

หุ้น MTC แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 35 แนวรับ 32.25 ตัดขาดทุน 31

• Q2/69F คาดกำไรเติบโตต่อเนื่องทั้ง QoQ และ YoY หนุนจากสินเชื่อที่กลับมามีแรงส่งมากขึ้นตามฤดูกาล ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังมีแนวโน้มขยายตัวตามพอร์ตสินเชื่อ และ Loan spread มีโอกาสดีขึ้นจากต้นทุนทางการเงินที่ทยอยลดลง ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับควบคุมได้ โดย NPL Ratio Q1/69 อยู่ที่ 2.57% และ Coverage Ratio อยู่สูงราว 144% สะท้อนฐานะกันชนที่ดีต่อความเสี่ยงด้าน Credit cost ขณะที่การติดตามหนี้ยังมีแนวโน้มดีต่อเนื่องใน Q2/69F
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 39บ. เทียบเท่า FY69F P/E=11x และ P/B=1.7x