ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BDMS-KTC-TIDLOR

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-BDMS-KTC และ TIDLOR โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 75 บ.

- กำไร 1QFY67F (ต.ค.-ธ.ค. 66) ฟื้นตัวดีมาก +33% QoQ และ +1,231% YoY แม้ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

- คาดกำไร 2QFY67F (ม.ค.-มี.ค. 66) ยังเติบโตดี สะท้อนได้จากยอดนทท.ต่างประเทศ 7 สัปดาห์แรกของปีนี้ +49% YoY และรับผลบวกการยกเลิกวีซ่าถาวรไทย-จีน ตั้งแต่ 1 มี.ค. 67 

- คาดกำไร FY67F จะเติบโตถึง 35% จากการฟื้นตัวต่อเนื่องของนทท. ต่างชาติ 

- แนวรับ 62/62.5 แนวต้าน 64.5/65

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 35 บ.

- คาดกำไร Q4/66 -5.8% QoQ, +17.7% YoY รับแรงหนุนจากผู้ป่วยต่างชาติโตต่อเนื่อง ขณะผู้ป่วยไทยยังโตต่อเนื่องได้จากการเข้ารักษาโรคระบาด 

- คาดกำไรปีนี้จะเติบโต 11.8% และเติบโตอีก 10.5% ทั้งจากการเติบโตของผู้ป่วยไทยและต่างชาติ โดยเฉพาะจากจีนและชาวตะวันออกกลาง

- มีแผนรองรับการเติบโตของผู้ป่วยไทยและต่างชาติทั้งระยะสั้นและยาว และรองรับการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องของผู้สูงวัย ซึ่งเน้นการใส่ใจดูแลสุขภาพมากขึ้น

- แนวรับ 28/28.25 แนวต้าน 29.5/30.5

หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ.

- กำไร Q4/66 ยังโต+9%YoY จากยอดใช้จ่ายผ่านบัตรที่โตสูง หนุนให้กำไรทั้งปี 66 โต 3.1% YoY ยังทำนิวไฮต่อเนื่อง

- Q1/67 รับผลบวกมาตรการ Easy E-Receipt ช่วยกระตุ้นยอดใช้จ่ายผ่านบัตรให้โตไม่ต่ำกว่าปีก่อนที่มี “ช้อปดีมีคืน” และช่วยหนุนให้กำไร Q1/67โตดี

- ผลกระทบหลังหมดมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ของธปท. คาดทำให้หนี้ NPL สูงขึ้น แต่ไม่กระทบกำไรเพราะตั้งสำรองเต็มแล้ว ขณะมาตรการใหม่ปี67 ผลกระทบน้อย

- ราคาที่ลงมาต่ำมาก ทำให้ valuation น่าสนใจ

- แนวรับ 42.5/43.25 แนวต้าน 45/46

หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อ เป้าหมาย 28.50 บ

- กำไร Q3/66 ดีกว่าคาด +9%QoQ/+12%YoY เป็นผลจากการรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมที่โตสูงหนุน ส่งผลกำไร 9M66 +2.3%YoY 

- ยังบริหารจัดการหนี้ NPL ได้ดี ล่าสุดปรับลดเป้าลงเหลือ