BAM ทิสโก้ หั่นกำไรปี 67-69 ลง สะท้อนศก.ที่อ่อนแอ แต่ยังคงแนะซื้อ

#BAM #ทันหุ้น-บล.ทิสโก้ ได้ปรับลดประมาณการกำไรของบริษัทบริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) หรือ BAM ในงวดปี 2567-2569 ลง 21-25% เพื่อสะท้อนความเสี่ยงด้านลบต่อกำไรและสภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอของไทย ฝ่ายวิจัยคาดการณ์การเก็บเงินสดรวมสำหรับปี 2567 ที่ 1.7 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น 1 หมื่นล้านบาท จากการเก็บหนี้ด้อยคุณภาพ (NPLs) และ 7 พันล้านบาท จากทรัพย์สินรอการขาย (NPAs)  ซึ่งเป้าหมายของฝ่ายวิจัยต่ำกว่าเป้าหมายการเก็บเงินสดที่ค่อนข้างสูงของบริษัท ซึ่งจากการปรับประมารการดังกล่าว ทำให้ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาด้วยอยู่ที่ 8.80 บาท จากเดิมที่ 12.00 บาท 

แม้จะมีการปรับลดประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายลง แต่ยังคงแนะนำซื้อหุ้น BAM เนื่องจากคาดว่าสถานการณ์เศรษฐกิจของไทยจะปรับตัวดีขึ้น เมื่อรัฐบาลเพิ่มการใช้จ่ายในช่วงครึ่งหลังปีนี้ นอกจากนี้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยใดๆ ของธนาคารแห่งประเทศไทย จะช่วยทั้งในด้านการเก็บเงินสด และกำไร 

ในส่วนของผลประกอบการไตรมาส 2/67 ของ BAM ฝ่ายวิจัยทิสโก้ คาดว่าจะมีกำไรอยู่ที่ 427 ล้านบาท ทรงตัวทั้ง YoY และ QoQ เป็นผลมาจากการเก็บเงินสดที่ต่ำกว่าเป้าหมายทั้งจาก NPL และ NPA เพราะสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของไทยยังคงไม่เอื้ออำนวย  

ราคาหุ้น BAM ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 6.25 บาท ลบ 0.05 บาท หรือ 0.79% มีมูลค่าการซื้อขาย 27.59 ล้านบาท