OSP ฟินันเซียไซรัส คาดกำไร Q4/68 โต, เพิ่มคำแนะนำ-ราคาเป้าหมาย

#OSP #ทันหุ้น-บล.ฟินันเซีย ไซรัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) หรือ OSP โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569-2570 ขึ้น 5.3-6.8% จากการปรับเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นเล็กน้อย 0.2% เป็น 40% และปรับลด SG&A to sales ลง 0.8% เป็น 24.2% ซึ่งยัง conservative กว่าเป้าหมายของบริษัทพอสมควร โดยได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 21 บาท จากเดิมอยู่ที่ 20 บาท

และคาดว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลในงวดครึ่งหลังปี 2568 ราว 0.6 บาทต่อหุ้น ขณะที่ OSP ได้รับการปรับ SET ESG Rating ขึ้นเป็น AAA จากเดิม AA โดยได้ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมแนะนำถือ

ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 4/68 ของ OSP ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะมีการฟื้นตัวของรายได้ต่างประเทศ ซึ่งมีมาร์จิ้นที่ดี จึงคาดอัตรากำไรขั้นต้นจะกลับมาฟื้นเป็น 39.8% จาก 38.5% ในไตรมาส 3/68 นอกจากนี้บริษัทยังเน้นคุมค่าใช้จ่ายเข้มข้นตามเดิม จึงคาดว่า SG&A to sales ทรงตัวต่ำ ดังนั้นจึงประเมินว่ากำไรสุทธิงวดไตรมาส 4/68 จะอยู่ที่ 806 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.1% QoQ และเพิ่มขึ้น 42.2% ซึ่งกำไรดังกล่าวจะดีกว่าเดิมที่ฝ่ายวิจัยเคยประเมินไว้ว่าจะทรงตัว

ราคาหุ้น OSP ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 16.40 บาท ลบ 0.10 บาท หรือ 0.61% มีมูลค่าการซื้อขาย 76.23 ล้านบาท