ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AOT-BDMS-BGRIM-HMPRO

#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำ 4 หุ้นเด่น ประกอบด้วยหุ้น AOT-BDMS-BGRIM และ HMPRO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานและประเมินราคาทางเทคนิค รวมถึงคำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 67 บ.

- กำไร Q3/67 (เม.ย.-มิ.ย.67) เติบโต 44% YoY ตามการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติ จากมาตรการฟรีวีซ่าให้กับจีนและอีกหลายประเทศ แต่ลดลง 21% QoQ ตามผลของฤดูกาล

- กำไร Q4/67 (ก.ค.-ก.ย. 67) ยังเติบโตต่อเนื่อง YoY ตามการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยว แต่ยังลดลง QoQ จากผลกระทบฤดูฝนและโบนัสจ่ายพนักงาน

- คาดกำไรปี 67 เติบโต 100% และเพิ่มอีก 20% ในปี 68 โดย Q1/68 รับผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยว

- กำลังเตรียมทำ IPO หุ้น AOTGA บ.ย่อยเข้าจดตลาดในปีหน้า เป็นบวกต่อราคาหุ้นในอนาคต

- แนวรับ 59/59.5 แนวต้าน 62/63

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 33.50 บ.

- กำไร 9M67 +12% YoY จากรายได้กิจการรพ.เติบโต 8% YoY (ผู้ป่วยไทย +7% YoY, ต่างชาติ +11% YoY และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

- คาดกำไร Q4/67 +9% YoY จากรายได้ต.ค.เพิ่มเพียง 3% YoY (ผู้ป่วยไทยทรงตัวจากโรคระบาดต.ค.ปี ก่อนสูงกว่าปกติ ก่อนกลับมาเติบโตได้ในช่วงที่เหลือของปี ขณะรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +10% YoY ระดับใกล้เคียงกับต.ค.67

- คาดกำไรปีนี้เติบโต 11% และเติบโตต่อเนื่องอีก 10% ปี หน้า

- แนวรับ 25.5/26 แนวต้าน 27.75/28

หุ้น BGRIM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 27 บ.

- แนวโน้มกำไรปกติ Q4/67 ลดลง QoQ ตามปริมาณขายไฟฟ้ าลดลงตามฤดูกาล ต้นทุนก๊าซใกล้เคียงเดิม QoQ ทำให้มาร์จิ้น SPP ลดลงและ OPEX เพิ่มขึ้นมากตามฤดูกาล แต่เพิ่มขึ้น YoY จากฐานต่ำ

- มีปัจจัยหนุนในปีหน้าตามปริมาณขายไฟฟ้าเติบโตตามลูกค้านิคมฯ ของ AMATA เพิ่มขึ้น และการ COD โครงการพลังงานหมุนเวียนใหม่ ขณะเดียวกันคาดต้นทุนก๊าซลดลงตามปริมาณก๊าซในอ่าวไทยเพิ่มขึ้นและการนำเข้า LNG เองซึ่งช่วยลดต้นทุนดำเนินการลง

- แนวรับ 20/20.2 แนวต้าน 21/21.5

หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 12.40 บ.

- กำไร Q3/67 เป็นจุดต่ำสุดในรอบ 12 ไตรมาส ได้รับผลกระทบกำลังซื้อที่ลดลง ฝนที่ตกหนักและน้ำท่วมฉุด Traffic ลดลง และจาก Fx Loss-Hedging เงินดอลลาร์สหรัฐและหยวน+ต้นทุนการเงินเพิ่มขึ้น

- กำไร Q4/67 ส่อแววสดใส คาดกลับมาเติบโต YoY และ QoQ ได้ โดยต.ค.67 SSSG โฮมโปรเหลือ –3%YoY และของเมก้าโฮม +4%YoY ได้รับผลบวกจากการซ่อมแซมบ้านหลังผ่านพ้นน้ำท่วม 

- คาดกำไรปีนี้ +1.2% ปีหน้า +7% บวกกับคาด Dividend Yield ปีนี้ 4.2% สูงสุดในกลุ่มค้าปลีก

- แนวรับ 9.5/9.6 แนวต้าน 9.95/10