ธุรกิจเทคฯไทย จะได้อะไร? จากกระแส AI-Data Center

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ระบุจากกระแสการลงทุนของ Data center มองว่าผลกระทบต่อภาพอุตสาหกรรมเทคโนโลยีไทยโดยรวมยังค่อนข้างจำกัด ทั้งในด้านของมูลค่าและกรอบของผลบวกค่อนข้างจำกัดเฉพาะกลุ่ม โดยเฉพาะการลงทุนจาก Data center ที่มาจากจีน โดยการย้ายจากจีนผู้ประกอบการอาจจะได้รายได้เพิ่มขึ้นจาก US$40–50/kW เป็น US$105–115 แต่สำหรับผลที่จะเกิดกับไทยบางส่วนเกิดขึ้นเฉพาะภาคการก่อสร้างช่วงแรก การสร้าง Supply chain ต้นทางโดยเฉพาะ Equipment สำคัญยังไม่เกิดขึ้นในบ้านเรา

สำหรับ Beyond data center เอง การใช้ AI ของประเทศไทยอยู่ในระดับสูง จากผลสำรวจ Primary Research EP.3 ของฝ่ายวิจัยและดัชนี Digital access ของประเทศก็สูงสุดใน ASEAN เช่นเดียวกัน แต่ผลกระทบในเชิงตัวเลขยังค่อนข้างจำกัด ทั้งจากปัญหาด้านคน ข้อมูล และ Use cases ภาพรวมอุตสาหกรรมเทคโนโลยีในปี 2569 คาดจะยังเงียบใน Q1/69 แต่น่าจะดีขึ้นใน Q2/69 หลังจากการเลือกตั้งและงานภาครัฐเริ่มชัดเจนขึ้น โดย Backlog ของกลุ่มคาดจะยังนิ่งๆ ไม่ได้ขยับมาก จากสภาวะที่ไม่แน่นอนยังหนุนให้งานถูกปรับลงเป็นงานระยะสั้น และการแข่งขันที่ยังรุนแรง อย่างไรก็ตามคาดหวังจะดีขึ้นในช่วง 2H69 จากทั้ง Virtual Bank, Open Banking และ AI ที่คาดจะเริ่มมี Use cases ชัดเจนขึ้น

ในช่วง 1H69 ฝ่ายวิจัยมองว่าจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ โดยเฉพาะบาง features เช่น CRM ผนวกกับการขึ้นราคาของเจ้าของ Platform จะยิ่งเป็นการกดดันกลุ่ม Distributors ในขณะที่กลุ่ม การบริหารจัดการข้อมูล การ Modernize ระบบขึ้น Cloud ยังน่าจะมีอุปสงค์ที่ยังยืนระดับได้

มุมมองพื้นฐาน จากผลสำรวจของฝ่ายวิจัยภาพรวมในปี 2569 การปรับขึ้นงบด้าน IT เพิ่มขึ้นเป็น 67% จาก 62% ในปี 2568 ฝ่ายวิจัยยังคาดหวังการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยเป็นไปค่อยไปในกลุ่มผู้นำอย่าง BBIK, DITTO, NETBAY ใน 1H26 และน่าจะเร่งตัวขึ้นได้ใน 2H69

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคาดหวังสิ่งที่จะเป็นตัวแปรชัดเจนคือการพัฒนา SLM หรือจับมือกับ Global platform ในการ embed AI เข้าไปเพื่อพัฒนา go-to-market solutions แต่ฝ่ายวิจัยยังไม่เห็นความชัดเจนตรงนี้