ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-CPAXT-GPSC-KTC
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-CPAXT-GPSC และ KTC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4 บ.
- คาดกำไรปกติ Q4/67 เติบโตแรงทั้ง QoQ, YoY ตาม RevPAR เพิ่มขึ้น จากการเข้าสู่ High Season ของภาคท่องเที่ยว หนุน OCR และ ARR โตแรง คาดกำไรปกติทั้งปี 67 เติบโต +60%YoY
- คาดกำไร Q1/68 ยังดีต่อเนื่อง จาก RevPAR เดือน ม.ค. +18%YoY จากนักท่องเที่ยวที่เดินทางเข้ามาไทยมากขึ้น ขณะคาดกำไรปกติทั้ปี 68 +25%YoY หนุนจาก RevPAR ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเปิดโรงแรมใหม่ 3 แห่ง ช่วง 1H67
- แนวรับ 3.08/3.12 แนวต้าน 3.3/3.36
หุ้น CPAXT แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 33 บ.
- เย็นนี้ลุ้น CPAXT ออกงบโดดเด่น โดยคาดกำไร Q4/67 +18%YoY, +61%QoQ โดยยอดขายค้าส่งและค้าปลีก +4%YoY,+7%QoQ โดย SSSG +2% และ GPM เพิ่มดีขึ้น คาดหนุนให้กำไรปี 67 +23%
- ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขายปีนี้ยังเติบโตดีต่อเนื่อง GPM เพิ่มขึ้น 60 bps. และ Synergy MAKRO+LOTUS รวมถึงค่าใช้จ่ายคลังสินค้า MAKRO ลดลงจากการย้ายมาคลังสินค้าของตนเองทั้งหมดตั้งแต่ต้นปีนี้ ทำให้คาดกำไรปี 68 จะเติบโตต่อเนื่องอีก +24%
- แนวรับ 26/27 แนวต้าน 29.5/30
หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 39 บ.
- กำไรปกติ Q4/67 ที่ 751 ลบ. (-27%QoQ) ต่ำคาดจาก GP ของ IPP & SPP ต่ำคาดจากขาดทุนเพิ่มขึ้นของเก็คโค่-วันตามการถูกเรียกเดินเครื่อง ปริมาณขายไฟฟ้าลดลงตามฤดูกาล OPEX และค่าซ่อมบำรุง เพิ่มขึ้นกำไรสุทธิ 1.0 พันลบ. (+30%QoQ) ตามคาดจากเงินชดเชยประกันภัย
- คาดกำไรปกติปี 68 เติบโต +10%YoY แม้อาจได้รับผลกระทบจากการลดค่าไฟฟ้า แต่มีตัวช่วยชดเชยจากขาดทุนเก็คโค่-วันลดลงและส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นมาก
- หุ้นยังซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าบัญชี P/B 0.8x
- แนวรับ 29/29.5 แนวต้าน 33/33.5
หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 56 บ.
- Q4/67 กำไร +7.2% YoY ผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมาก บวกกับหนี้สูญรับคืนที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรทั้งปี 67 ยังทำนิวไฮต่อเนื่องอีกปี โดย +1.9% YoY ยังลุ้นกำไรปี 68 ยังทำนิวไฮต่อเนื่อง
- หันมาเน้นเจาะกลุ่มลูกค้า Hi-end ในธุรกิจบัตรเครดิต ถือเป็นลูกค้าชั้นดี ทำให้คุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี โดย ณ สิ้นปี 67 มี NPL เพียง 1.95%
- รับประโยชน์จากมาตรการ Easy e-receipt ช่วง 16 ม.ค.-28 ก.พ.68 กระตุ้นยอดใช้จ่ายผ่านบัตร และดีต่อผลประกอบการ Q1/68
- แนวรับ 49.5/50.5 แนวต้าน 52/52.5