PTTGC โบรกฯ คาดได้รายการพิเศษ ช่วย bottom line เป็นกำไร Q2/67

#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น PTTGC คาดผลการดำเนินงานสุทธิ Q2/67 พลิกกลับมาเป็นกำไรสุทธิที่ 1.97 พันล้านบาท จากงวดก่อนหน้าที่เผชิญผลขาดทุนสุทธิ 606 ล้านบาท ได้รับผลบวกหลักจากรายการพิเศษ เพราะหากพิจารณาเฉพาะผลการดำเนินงานปกติ Q2/67 คาดจะพลิกกลับเป็นขาดทุน 1.64 พันล้านบาท จากงวดก่อนหน้าที่เป็นกำไรปกติ 505 ล้านบาท ถูกกดดันหลักจากธุรกิจโรงกลั่น และอะโรเมติกส์ที่มีผลการดำเนินงานลดลงจากงวดก่อนหน้า ขณะที่ธุรกิจปิโตรเคมีโอเลฟินส์ และโพลีเมอร์ ดีขึ้นเล็กน้อยจากงวดก่อนหน้า 

ส่วน OUTLOOK Q3/67 เห็นการฟื้นตัวแต่คาดจะยังคงเผชิญกับผลขาดทุนอยู่ แต่เป็นขาดทุนที่ลดลงจากงวด Q2/67 โดยความหวังอยู่ที่ธุรกิจโรงกลั่น และอะโรเมติกส์ที่จะเห็นการฟื้นตัว ส่วน BOTTOM LINE ยังมีความเสี่ยงที่ OVERHANG อยู่สำหรับการตั้งด้อยค่า PTT ASAHI และ VENCOREX 

คงมูลค่าพื้นฐานปี 2567 อยู่ที่ 36 บาทต่อหุ้น ภายใต้การรวมผลกระทบจากการปรับโครงสร้างราคาก๊าซฯกรณี WORST CASE แล้ว ทั้งนี้ราคาหุ้นยังอยู่ในช่วงปรับฐาน รอเศรษฐกิจฟื้นตัวโดยเฉพาะจีน ถึงจะเป็นบวกต่อราคาหุ้นจากนี้ได้