RBF โบรกฯ คาด”คนละครึ่งพลัส” หนุนกำไร Q4/68 แนะนำถือ

#RBF #ทันหุ้น-บล.ฟินันเซีย ไซรัส มองว่าหุ้นบริษัท อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย จำกัด (มหาชน)หรือ RBF จะได้รับแรงหนุนจากโครงการ"คนละครึ่งพลัส"ของรัฐบาล ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งจะหนุนให้กำไรงวดไตรมาส 4/68 ทรงตัวหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ แต่จะลดลง YoY เนื่องจากลูกค้าส่งออกกลุ่มเครื่องดื่มยังคงเผชิญแรงกดดัน

ฝ่ายวิจัยฟินันเซีย ไซรัส ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ของ RBF อยู่ที่ 417 ล้านบาท ลดลง 18.7% YoY โดยกำไรสุทธิ 9 เดือนแรกปีนี้อยู่ที่ 304 ล้านบาท คิดเป็น 72.9% ของประมาณการทั้งปีของฝ่ายวิจัย

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงคำแนะนำถือหุ้น RBF ให้ราคาเป้าหมายที่ 4.8 บาท เนื่องจากยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

บล.ทิสโก้ ระบุว่า RBF ยังมีการเติบโตในเกณฑ์ที่ดีในตลาดปากีสถานและอินโดนีเซีย ยอดขายเติบโตอย่างแจ็งแกร่งจากการมีส่วนร่วมของลูกค้าโดยตรง ซึ่งสร้างฐานลูกค้าที่มีศักยภาพในอนาคต สำหรับเกาหลีใต้การเติบโตอยู่ในระดับปานกลาง ขณะที่การขยายธุรกิจไปยังรัสเซียได้ยุติลงแล้ว โดยผู้บริหารยังคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4/68 จะดีขึ้น

โดยคาดว่ายอดขายไตรมาส 4/68 จะเติบโต เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่น และในปี 2569 ผู้บริหารคาดว่ายอดขายจะโตในระดับ single-digit โดยโตจากต่างประเทศ ขณะที่ภายในประเทศจะขึ้นอยู่กับปัญหาชายแดนกับกัมพูชา

ฝ่ายวิจัยทิสโก้ คงคำแนะนำ ถือ หุ้น RBF ให้ราคาเหมาะสมที่ 3.64 บาท