MOSHI โบรกคาดขยายสาขา พารายได้โต

#บลกรุงศรี #ทันหุ้น - บล.กรุงศรีคาดว่ากำไรใน 4Q23 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ ยังมีโอกาสให้ขยายสาขาร้านได้อีก

บล.กรุงศรีคาดว่ากำไรใน 4Q23 จะทำสถิติสูงสุดใหม่เนื่องจากเป็นหน้าเทศกาล มีการขยายสาขาร้าน และ คาดว่า SSSG จะเพิ่มขึ้น 1% โดยคาดว่ารายได้ของ MOSHI ใน 1Q23 จะเพิ่มเป็น 778 ล้านบาท (+21% yoy, +33% q๐q) 

แนวโน้มเป็นบวกในปี 2024 MOSHI ยัง outperfom คู่แข่งเพราะ SSSG ใน 1Q23 น่าจะยังเป็นบวกอยู่ที่ 1% ในขณะที่ SSSG ของบริษัทที่จำหน่ายสินค้าทุ่มเฟือยอื่น ๆ น่าจะติดลบใน 1Q23 สำหรับแนวโน้มในปี 2024 บริษัทตั้งเป็าอัตราการเต็บโตของรายได้ที่ 20% โดยจะมาจาก  SSSG ที่คาคว่าจะเป็นบวก

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งใน 4023 จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคา

บล.กรุงศรี เชื่อว่าบริษัทยังอยู่ในช่วงของการเติบโตเพราะยังมีโอกาสให้ขยายสาขาร้านได้อีก หากผลประกอบการใน 4Q23 เป็นไปตามที่บล.กรุงศรี คาดไว้จะทำให้กำไรเต็มปีอยู่ที่ 397ล้านบาท สูงกว่า consensus 5% ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายตาม Consensus อยู่ที่ TP59.20 บาท ซึ่งยังมี upside จากราคาปัจจุบันอีก 14% โดยราคาหุ้น MOSHIตอนนีคิดเป็น P/E ที 34x (เท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต)