TVO โบรกฯ มองเป็นหุ้นเด่นเงินปันผล ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย
ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ปรับเพิ่มคำแนะนำในหุ้นบริษัท น้ำมันพืชไทย จำกัด(มหาชน) หรือ TVO เป็น Trading Buy จากเดิม Neutral พร้อมปรับราคาเป้าหมายของปี 2565 เพิ่มขึ้นเป็น 34.80 บาทต่อหุ้นจากเดิมอยู่ที่ 33.00 บาทต่อหุ้น เพราะราคาน้ำมันปาล์มโลกทำ historical high ที่ 5,170ริงกิต/ตันทำให้ราคาน้ำมันปาล์มชนิดขวดในประเทศเพิ่มไปที่ 48 บาทต่อขวด และมีผลผลิตไม่มาก ผู้ผลิตน้ำมันปาล์มในประเทศอาจหาทางส่งออกไปอินเดีย-จีนที่มีความต้องการสูง และมองว่าหุ้น TVO เป็นหุ้นเด่นในด้านเงินปันผล โดยคาดว่า div yield 7% ในปี 2564-2565
ฝ่ายวิจัยโนมูระ พัฒนสิน ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2564-2566 ของ TVO ขึ้นจากเดิม 6-15% เพราะปรับราคาขายน้ำมันถั่วเหลือง-กากถั่วเหลืองขึ้นจากเดิม และปรับปริมาณขายน้ำมันถั่วเหลืองขึ้นจากเดิม ส่งผลให้ประมาณการยอดขายและ GPM ขึ้นจากเดิม ขณะเดียวกันคาดว่าธุรกิจน้ำมันถั่วเหลืองของ TVO จะได้รับผลบวกมีปริมาณขายและราคาน้ำมันถั่วเหลืองปรับตัวขึ้นในไตรมาส 4/64 และในครึ่งแรกของปี 2565
สำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/64 คาดว่า TVO จะมีกำไรสุทธิ 386 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง 47% จากไตรมาส 2/64 กำไรที่เพิ่มขึ้น เพราะการเติบโตของปริมาณขายและราคาขายทั้งกากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลือง แต่ที่กำไรลดลงจากไตรมาส 2/64 เพราะปริมาณขายลดลง รวมทั้งต้นทุนถั่วเหลืองเพิ่มขึ้น
ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/64 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 450 ล้านบาท โดยมองว่าปริมาณขายและราคากากถั่วเหลืองจะทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาส 3/64 เพราะราคาไก่และสุกรอ่อนตัวและตามฤดูกาลที่การเลี้ยงสัตว์ลดลง เพราะการส่งออกยังไม่ค่อยดี ส่วนธุรกิจน้ำมันถั่วเหลืองสดใส คาดปริมาณขายและราคาขายเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3/64 เพราะเทศกาลกินเจ และการคลายล็อคดาวน์ทำให้ความต้องการน้ำมันพืชเพิ่มขึ้น
ราคาหุ้น TVO ปิดล่าสุดอยู่ที่ 31.50 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มีมูลค่าการซื้อขาย 60.97 ล้านบาท