KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ NTF ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐานในกรอบแนวรับ Uptrend line แนะนำเก็งกำไรแนวรับ ประเมินแนวรับ 11.5 บาท / แนวต้าน 12.2 – 12.7 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 14 บาท (Stop loss 10.4 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากงานประชุมแบรนด์ทุเรียนเอเชียเสาร์-อาทิตย์นี้ เราประเมินทุเรียนไทยภาคตะวันออกใกล้ช่วงเปิดฤดูกาลเก็บเกี่ยว + ส่งออก และผู้นำเข้าทุเรียนจีนรายใหญ่เกือบทั้งประเทศจะมาร่วมงานประชุมแบรนด์ทุเรียนเอเชียในวันเสาร์-อาทิตย์นี้ โดยผู้บริหาร NTF เข้าร่วมเวทีประชุมด้วยคาดมีโอกาสสร้างฐานลูกค้าใหม่เพิ่มเติม ขณะที่คาดกำไร 1Q69 จะโต YoY จากรายได้ที่เลื่อนการรับรู้จาก 4Q68 มาที่ 1Q69 + ค่าเงินบาท/หยวนที่อ่อนค่า และการเพิ่มล้งในสังกัดเป็นเท่าตัวจากปีก่อน 3) Valuation ยังถูก Forward PE 6.4 เท่า ขณะที่คาด EPS โต 24% CAGR (2568-71) คาด Dividend yield ปีนี้ 7% … ประมาณการฯของเรายังต่ำกว่าแผน Jump+ มาก

หุ้น BBGI ให้เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 4.2 บาท / แนวต้าน 4.4 – 4.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 4.74 – 5.0 บาท (Trailing stop 3.86 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากความต้องการพลังงานทดแทน (ไบโอดีเซล + เอทานอล) จากสถานการณ์อุปทานน้ำมัน ภาครัฐฯปรับสูตรไบโอดีเซลขึ้นเป็นไบโอดีเซล บี7 และมีแผนส่งเสริมการใช้ไบโอดีเซล บี10 – บี20 เพื่อทดแทนการใช้น้ำมัน + กำหนดราคาแก๊สโซฮอล์ E20 ให้ต่ำกว่า E10 เพื่อจูงใจให้ใช้พลังงานทดแทนมากขึ้น … หนุนปริมาณการใช้น้ำมันไบโอดีเซลและเอทานอล 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 11.9 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ +/-13 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โต +86% YoY

หุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 5 บาท โดย 1) ประเมินมีโอกาส Break กรอบ Sideway ระยะสั้น คาดหวังฟื้นตัวทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 4.04 บาท / แนวต้าน 4.2 - 4.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.44 บาท (Stop loss 4.02 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาล + ธีมย้ายฐานการผลิต เราประเมินการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ จะปลดล๊อคปัญหาคอขวดการขอใบอนุญาตลงทุนของโครงการที่ขอ BOI ไว้จำนวนมาก ผ่านนโยบาย Thailand FastPast รวมถึงภาพระยะถัดไปหลังสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางเริ่มทรงตัว คาดเป็นโอกาสดึงดูดนักลงทุนย้ายฐานการผลิตมาไทย + เวียดนาม 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 11.6 เท่า (-1 SD) เท่า Dividend yield ปีละ +5% … ปันผล 2H68 หุ้นละ 0.1438 บาท (Yield 3.5%) XD วันที่ 11 พ.ค.