หุ้น TOP ราคาดีดขึ้นสวนตลาด โบรกฯ มองกำไร Q2/65 ดีกว่าคาด

#TOP #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท ไทยออยล์ จำกัด(มหาชน) หรือ TOP ราคาปรับขึ้นสวนทางตลาดหุ้นโดยรวมที่ปรับตัวลดลง หลังประกาศงบไตรมาส 2/65 ออกมา ซึ่งดีกว่าที่โบรกเกอร์ประเมินไว้ พร้อมประเมินแนวโน้มในครึ่งหลังปีนี้ ไตรมาส 3/65 อาจจะอ่อนลง และกลับมาดีขึ้นในไตรมาส 4/65

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น TOP อยู่ที่ 51.75 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 1.47% มีมูลค่าการซื้อขาย 701.74 ล้านบาท ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นโดยรวมอยู่ที่ 1,608.29 จุด ลบ 10.51 จุด หรือ 0.65%

บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น TOP ให้ราคาเป้าหมายที่ 63.50 บาทต่อหุ้น โดย TOP ได้ประกาศงบไตรมาส 2/65 ที่มีกำไรสุทธิ 25,327 ล้านบาท ทำสถิติสูงสุด ซึ่งผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด จาก GRM ที่ปรับเพิ่ม แม้ในช่วงที่เหลือของปีการดำเนินงานอาจไม่เด่นเท่าครึ่งปีแรกจากสเปรดที่อ่อนตัวลง แต่คาดยังอยู่ในระดับสูงจากอุปทานจึงตัว 

ด้านบล.เอเซีย เวลท์ ระบุว่ากำไรไตรมาส 2/65 ของ TOP ที่ 25,327 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนและเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน โดยมีปัจจัยบวกจากค่าการกลั่นที่ปรับเพิ่ม, การรับรู้Stock gain และการรับรู้กำไรจากการขายหุ้น GPSC

นอกจากนี้ได้มองแนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 3/65 ของ TOP มีโอกาสอ่อนตัวลงจากไตรมาส 2/65 แม้จะเริ่มเห็นการฟื้นตัวของส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะกลุ่มธุรกิจอะโรเมติกส์ หลังราคาน้ำมันเบนซินที่เป็นวัตถุดิบหลักในการผลิตปรับลดลง แต่ธุรกิจการกลั่นที่เป็นธุรกิจหลักปรับลดลง อย่างมีนัยสำคัญ แต่เชื่อว่าผลดำเนินงานจะฟื้นตัวในไตรมาส 4/65 ซึ่งเป็นฤดูหนาวในเขตซีกโลกเหนือ 

โดยแนะนำเก็งกำไร ให้ราคาเป้าหมายที่ 60 บาทต่อหุ้น เชื่อว่าราคาหุ้นได้สะท้อนความกังวลต่อค่าการกลั่นที่ปรับลดลงในไตรมาส 3/65 อย่างไรก็ตามยังคาดหมายที่จะเห็นค่าการกลั่นกลับมาฟื้นตัวในช่วงไตรมาส 4/65 ทำให้เกิด Seasonal Demand ขณะที่สถานการณ์การส่งก๊าซฯ ระหว่างรัสเซียกับยุโรป ที่ยังมีข้อพิพาทเรื่องของการ Sanction จะเป็นปัจจัยที่กลับมาหนุนราคาน้ำมันดิบ และค่าการกลั่นในช่วงปลายปี 

ด้านโครงการ CFP มีความคืบหน้าไปมากกว่า 80% และคาดว่าจะสามารถเริ่มดำเนินการได้ภายในไตรมาส 1/68  ราคาหุ้นสะท้อนความเสี่ยงไปมาก ทั้งจากแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3/65 และประเด็นการเพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นซื้อขายต่ำกว่า BV ทำให้มีความน่าสนในจในเชิง Valuation

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1