รีเซต

"CBG" กระทบแค่ไหน? เรื่องการแข่งสงครามราคา

"CBG" กระทบแค่ไหน? เรื่องการแข่งสงครามราคา
ทันหุ้น
30 มกราคม 2568 ( 10:36 )
7

 

#ทันหุ้น - บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันที่ 30 มกราคม 2568 หุ้น บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG ไม่แข่งสงครามราคา ชูความสามารถกระจายสินค้าครบทุกที่ครบกือบ 100% ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้ม ประเมินกำไรสุทธิ Q4/67 ที่ 792 ล้านบาท (+22% YoY, +7% QoQ) สูงสุดในรอบ 14 ไตรมาสแม้จะมีโบนัสพิเศษ จากรายได้เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่เติบโตแข็งแกร่งทำ All Time High 

 

คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2567-68 โดยประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 2,852 ล้านบาท (+48% YoY) สำหรับปี 2568 คงประมาณการกำไรสุทธิที่ 3,525 ล้านบาท (+24% YoY) 

 

ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 95.00 อิง 2568 PER 27.0x (ใกล้เคียง -1SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) ปัจจุบัน CBG เทรดอยู่ที่ 2568 PER 20.4x ฝ่ายวิจัยมองว่า valuation ยังน่าสนใจ 

 

 

ทั้งนี้ จากข่าว คุณร่มธรรม เสถียรธรรมะ กรรมการผู้จัดการ CBG เผย บริษัทไม่มีความกังวลและจะไม่ได้รับผลกระทบจากกรณีคู่แข่งจะออกเครื่องดื่มชูกำลังใหม่ 10 บาท/ขวด ซึ่งเดิมคู่แข่งรายดังกล่าวนั้น ก็มีสินค้าเครื่องดื่มชูกำลัง 10 บาทอยู่ 2-3 ตัวซึ่งทำการตลาดมานาน ดังนั้นสะท้อนให้เห็นว่า CBG ไม่กระทบเพราะ market share ในปีที่ผ่านมาปรับตัวเพิ่มขึ้น มองว่าการที่คู่แข่งออกตัวใหม่มาเพิ่ม จะไม่กระทบยอดขายและ market share ของ CBG แต่ไปกระทบยอดขายและแชร์ของคู่แข่งเองกับเครื่องดื่มชูกำลังหลักที่มีราคา 12.00 บาทในปัจจุบัน 

 

อย่างไรก็ตาม CBG ไม่มีแผนที่จะลดราคาลงไปสู้ หรือจัดโปรโมชั่น หรือมีการอัดสต๊อกแต่อย่างใด เพราะปัจจุบันช่องทางการขายบริษัทแน่นมากเกือบ 100% แต่บริษัทสามารถเพิ่มช่องทางการขายได้อีก เพราะมีสินค้าในพอร์ตเพิ่ม ทำให้มีคู่ค้ารายใหม่ 

 

ทั้งนี้ไตรมาส 1 ยอดขายยังคงดีต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศจากช่องทางการขายของบริษัทที่แข็งแกร่งเกือบ 100% CBG มั่นใจ market share ปีนี้จะทำได้ตามเป้าหมายที่ 29% เพิ่มขึ้นจากปีก่อนอยู่ที่ 26% ตั้งเป้ารายได้รวมปีนี้โต +30% YoY และ margin ทรงตัว

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง