ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BDMS-BH-KBANK-WHA

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-BH-KBANK และ WHAโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 35 บ.
- กำไร Q4/66 +1.6% QoQ, +27% YoY รับแรงหนุนจากผู้ป่วยต่างชาติโตต่อเนื่อง ขณะผู้ป่วยไทยยังโตต่อเนื่องได้จากการเข้ารักษาโรคระบาด หนุนกำไรทั้งปี 66 เติบโตถึง 14%
- คาดกำไรปีนี้จะเติบโตอีก 11% จากแรงหนุน medical tourist เติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะจากประเทศจีน และตะวันออกกลาง บวกกับผู้ป่วยไทยยังเติบโตได้ดี จากจุดเด่นที่ BDMS มีรพ.กระจายทั่วเทศ รองรับผู้ป่ วยระดับพรีเมียม ระดับกลาง และผู้ป่วยประกันสังคมที่ใช้สิทธิร่วมกับประกันสุขภาพ
- แนวรับ 28.5/29 แนวต้าน 30.5/32
หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 300 บ.
-แม้กำไร Q4/66 -12% QoQ ตามผลของฤดูกาล แต่ยัง +11.8% YoY โดยรายได้ผู้ป่วยต่างชาติยังเติบโตดี ชดเชยรายได้ผู้ป่วยไทยที่เติบโตเพียง 2% YoY ช่วยหนุนกำไรทั้งปี 66 เติบโต 43%
- คาดกำไรปีนี้จะเติบโตต่อเนื่องอีก 8% หลัก ๆ มาจากการเติบโตต่อเนื่องของรายได้ผู้ป่วยต่างชาติชดเชยรายได้ผู้ป่วยที่คาดจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย
- BH ยังได้ขยายตลาดผู้ป่วยต่างชาติใหม่ ๆอีก 10 ประเทศในโซนใกล้รัสเซีย-ยูเครน ช่วยเพิ่มฐานรายได้ในอนาคต
- แนวรับ 232/234 แนวต้าน 240/244
หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 150 บ.
- กำไร Q4/66 +194% YoY รับผลบวก NIM สูง บวกสำรองลดลงมาก ดันกำไรทั้งปี 66 +19% YoY
- ปัจจัยหนุนปีนี้ ยังจะมาจาก NIM ที่สูงใกล้เคียงปีก่อน และการตั้งสำรองที่ลดลง พร้อมตั้งเป้าสินเชื่อโต 3-5% คุม NPL < 3.25% ภายใต้ยุทธศาสตร์ 3+1 สร้างสินเชื่อมีคุณภาพ ขยายรายได้ค่าธรรมเนียม เพิ่มช่องทางขายผ่านดิจิทัล โดยใช้เทคโนโลยี ข้อมูล รวมถึงบุคลากรของธนาคาร ช่วยดัน ROE double digit ภายในปี 69
- คาดกำไรปีนี้ ยังมีทิศทางดีขึ้น+ราคาหุ้นยังถูก + คาดจ่ายปันผลงวด 2H67 อีก @4.-D/P 3.2%
- แนวรับ 121.5/123.5 แนวต้าน 126/128
หุ้น WHA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5.8 บ.
- กำไร Q4/66 2.4 พันลบ. (+288%QoQ, -15%YoY) ใกล้เคียงตลาดคาดและเป็นจุดสูงสุดของปี
- กำไรทั้งปี FY66 4.4 พันลบ. (+9%YoY) ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะธุรกิจนิคมฯ ซึ่งทำยอดขายที่ดินได้ 2,767 ไร่ สอดคล้องกับภาพรวมการลงทุนของไทยที่ปรับตัวดีขึ้น
- WHA คาดว่าแนวโน้มธุรกิจปีนี้ ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง หนุนโดย Backlog ที่สูง+ยอดขายที่ดินใหม่+การขายทรัพย์สินเข้ากองทรัสต์เพิ่มขึ้น+รายได้ธุรกิจสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น
- แนวรับ 4.56/4.64 แนวต้าน 4.8/5.0