'ฟิลลิป' สแกน ITC ลุ้นเพิ่มปันผล แนวโน้ม Q3/67 ยอดขายทรงตัว

#ทันหุ้น - บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC คาดยอดขาย Q3/67 ทรงตัวใกล้เคียง Q2/67 ที่ 4,571 ลบ. +14.3% y-y ด้านกำไรสุทธิคาดอยู่ที่ 873.8 ลบ. -13.4% q-q, +35.7% y-y ยังคงพบปัญหาขนส่งทางเรือที่ส่งสินค้าไปยัง EU และ US บริษัทเผยมีผลกระทบจากค่าเงินเพียงเล็กน้อย ประกอบกับล้มเลิกความตั้งใจที่จะปล่อยกู้ให้ TU นอกจากนี้ ITC อาจเพิ่ม Payout Ratio หากผลประกอบการเป็นไปตามเป้า ทางฝ่ายอยู่ระหว่างปรับประมาณการและราคาพื้นฐาน แต่แนวโน้มยังคงดี คงคำแนะนำ “ซื้อ"

สำหรับยอดขาย Q3/67 คาดทรงตัวใกล้เคียง Q2/67 ที่ 4,571 ลบ. flat q-q, +14.3% y-y คาดการณ์กำไรสุทธิที่ 873.8 ลบ. -13.4% q-q, +35.7% y-y โดยยังคงมีปัญหาความล่าช้าในการขนส่งทางเรือทั้งเส้นทาง EU และ US อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากบริษัทมีการทำ Hedging ไว้

ยกเลิกแผนปล่อยกู้ ให้ TU 

ITC ได้ยกเลิกการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น (EGM) เมื่อวันที่ 30 กันยายน 2567 ซึ่งเดิมมีวาระการพิจารณาอนุมัติการปล่อยกู้จำนวน 11,000 ล้านบาทให้กับ TU บริษัทแม่ของ ITC อย่างไรก็ตาม บริษัทยังไม่ได้เปิดเผยแผนการใช้เงินจำนวนดังกล่าวว่าจะนำไปลงทุนในโครงการใดหรือหาโอกาสสร้างผลตอบแทนในรูปแบบอื่น 

โอกาสเพิ่มการจ่ายปันผล 

ทั้งนี้ หากผลประกอบการของ ITC เป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ บริษัทได้เปิดเผยว่าจะพิจารณาปรับเพิ่มสัดส่วนการจ่ายปันผล (Payout Ratio) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 79% ของกำไร และมี Dividend Policy ที่ปันผลขั้นต่ำ 50% ของกำไรสุทธิของงบรวม ทางฝ่ายอยู่ระหว่างปรับประมาณการและราคาพื้นฐาน คงคำแนะนำ “ซื้อ”