KTB ทรีนีตี้ คาดกำไร Q3/67 ที่ 1.07 หมื่นลบ. มองปีหน้าสินเชื่อดีขึ้น

#KTB #ทันหุ้น-บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคารกรุงไทย หรือ KTB โดยคาดว่าจะมีกำไรไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 10,763 ล้านบาท อ่อนตัว 4% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 5% YoY โดยคาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัวเล็กน้อยตามแนวโน้ม NIM ที่ได้รับแรงกดดันจากต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าสินเชื่อจะยังพอเติบโตได้เล็กน้อยราว 0.5% QoQ ขณะที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอาจปรับตัวขึ้นราว 2% QoQ จากการปรับตัวขึ้นของกำไรจากเงินลงทุนตามภาวะตลาด 

ฝ่ายวิจัยทรีนีตี้ ยังคงประมาณการกำไรปี 2567 ของ KTB อยู่ที่ 39,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% ซึ่งหากกำไรไตรมาส 3/67 ออกมาตามคาด จะส่งผลให้กำไร 9 เดือนแรกปีนี้คิดเป็น 83% ของประมาณการกำไรทั้งปี ซึ่งอาจเห็นกำไรงวดไตรมาส 4/67 อ่อนตัวลงบ้างจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล แต่อาจเห็นกำไรดีกว่าที่คาดไว้บ้าง

ส่วนแนวโน้มในปี 2568 อาจเห็นกำไรยังเติบโตได้ต่อเนื่อง แม้ว่าอาจเห็น NIM อ่อนตัวลงบ้าง แต่คาดสินเชื่อจะปรับตัวดีขึ้น หลังภาครัฐเร่งการเบิกจ่าย ส่วนค่าใช้จ่ายสำรองหนี้คาดทรงตัว เนื่องจากสำรองส่วนเกินยังค่อนข้างแข็งแกร่ง 

อย่างไรก็ตามราคาหุ้น KTB ในปัจจุบันมี upside ค่อนข้างจำกัดจากราคาเป้าหมายที่ฝ่ายวิจัยให้ที่ 21.60 บาท ดังนั้นจึงแนะนำเพียงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว