KGI เจาะ 3 หุ้นเด่นแนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ WHA ให้เป้าพื้นฐาน 3.8 บาท โดย 1) ราคาหุ้น Sideway ในกรอบฯ มีโอกาส Break ผ่านแนวต้าน Trend line พร้อมฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 3.2 บาท / แนวต้าน 3.28 – 3.38 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 3.44 บาท (Stop loss 3.18 บาท) 2) ประเมินธีม Data center และ การย้ายฐานการผลิตยังเด่น เราประเมินการลงทุน Data center ใน 1-2 ปีนี้ จะเร่งตัวขึ้น หนุนยอดขายที่ดินนิคมฯ + รายได้สาธารณูปโภค (ไฟฟ้า+น้ำ) ขณะที่ความขัดแย้งภูมิรัฐศาสตร์โดยเฉพาะฝั่งตะวันตกจะเป็นโอกาสหนุนโอกาสการย้ายฐานการผลิตมายังอาเซียน (รวมถึงไทย) 3) Valuation ถูก Forward PE 10.9 เท่า (ใกล้กรอบล่าง -2SD) Dividend yield ปีละ 7% … คาด Dividend yield สำหรับ 2H68 = 4.7%

หุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 57 บาท โดย 1) ราคาหุ้น Rebound จากภาวะ Oversold ประเมินแนวรับ 43 บาท / แนวต้าน 44 – 44.5 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 46 บาท (Stop loss 41.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปพอควรแล้ว คาดหวังแรงกระตุ้นจากการเลือกตั้ง เราประเมินราคาหุ้น CPALL* ที่ปรับลงมาก สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ชะลอลงไปแล้ว ขณะที่ช่วงเข้าใกล้การเลือกตั้ง คาดหวัง Sentiment ผู้บริโภคที่จะดีขึ้น รวมทั้งคาดหุ้นค้าปลีก Defensive จะ Outperform ในช่วงที่มีความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในประเทศต่างๆ 3) Valuation ถูก PBV 2.92 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO (ต่ำกว่าวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์แล้ว) Forward PE ต่ำเพียง 13.5 เท่า

หุ้น TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 14 บาท โดย 1) ราคาหุ้นแกว่งตัวทดสอบกรอบ Sideway ลุ้นทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 12 บาท / แนวต้าน 12.5 – 12.9 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-13.3 บาท (Stop loss 11.7 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q68 เด่น ลุ้นปันผลเพิ่ม ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q68 จะดีต่อเนื่อง YoY QoQ หลังจากที่ต้นทุนคลื่นลดลง การตั้งด้อยค่าสินทรัพย์ลดลง การแข่งขันในอุตสาหกรรมฯที่ลดลง (หนุน ARPU) และเป็น High season … ลุ้นประกาศปันผลเพิ่มเติม 0.07 บาท/หุ้น หลังจ่ายปันผลระหว่างกาลไปแล้ว และล่าสุด BOI อนุมัติโครงการลงทุน Data center ของกลุ่ม TRUE* มูลค่า 4.5 หมื่นล้านบาท