KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CK ให้เป้าพื้นฐาน 23 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นฟื้นตัว หลังพักฐาน มีโอกาสทดสอบจุดสูงเดิมประเมินแนวรับ 19.1 บาท / แนวต้าน 19.6 – 20.0 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 20.7 บาท (Stop loss 18.2 บาท) 2) คาดแนวโน้มกำ ไร Q2-Q3 เด่น และ Sentiment บวกจากการเร่งงานลงทุนภาครัฐฯ ฝ่ายวิจัยประเมินแนวโน้ม ผลการดำเนินงานของ CK* ใน Q2-Q3 จะโตเด่นจากรายได้เงินปันผลและส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ลูก (BEM* TTW CKP) ขณะที่รัฐบาลเร่งผลักดันการประมูลโครงการภาครัฐฯ โดยเฉพาะงานรูปแบบ PPP (ร่วมลงทุนกับเอกชน) อาทิ งานโครงการทางด่วน Double deck คาดเป็น Sentiment บวกต่อ CK … เติม Backlog จากปัจจุบัน 1.57 แสนล้านบาท 3)Valuation ยังมี Upside Forward PE 13.3 เท่า (-1 SD)

หุ้น AMATA ให้เป้าพื้นฐาน 33 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Break กรอบ Sideway ทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 28.5 บาท / แนวต้าน 30 - 31 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-32 บาท (Stop loss 27.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร Q2/69 โตเด่น YoY และ Sentiment บวกจาก FDI ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เบื้องต้นประเมินกำไร Q2/69 = 1.17 พันล้านบาท (โตเด่น YoY ปีก่อนกำไร 140 ล้านบาท) ขณะที่ฝ่ายวิจัยประเมิน Sentiment บวกจาก i) ยอดขอ BOI ที่สูงเป็นประวัติการณ์รวมทั้งโครงการ Thailand FastPass ii) การลงทุน Data center ที่กำลังจะเร่งตัวขึ้น iii) การลงทุน FDI จากจีนหลังรัฐบาลจีน-ไทย เซ็น MOU ร่วมมือด้านเศรษฐกิจ 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 8.1 เท่า (ใกล้เคียง -1 SD) และคาด Dividend yield 3.9%

หุ้น PTTGC ให้เป้าพื้นฐาน 41.5 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคา Rounding bottom ฟื้นตัวหลังการพักฐานประเมินแนวรับ 36.75 บาท / แนวต้าน 38 – 39 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 40 – 41 บาท (Stop loss 35 บาท) 2) ประเมินกำไร Q2 โตเด่น และ Spread ปิโตรเคมีเริ่มฟื้น ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q2/69 = 1 หมื่นล้านบาท (Turnaround YoY +209% QoQ) ขณะที่ฝ่ายวิจัยประเมิน Spread ปิโตรเคมีจะเริ่มฟื้นตัวหลังสงครามตะวันออกกลางเริ่มปะทุขึ้นอีกครั้งทำให้อปุทานน้ำมันและปิโตรเคมีในภูมิภาคมีโอกาสที่จะตึงตัวอีกครั้ง คาดจะเป็นบวกต่อ PTTGC* ที่ใช้ก๊าซในการผลิตปิโตรเคมี 3) Valuation ยังมี Upside ฝ่ายวิจัยฯ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นมาตามคาด PBV ยังต่ำเพียง 0.57 เท่า