HMPRO โบรกฯ แนะโอกาสสะสม คาดเริ่มกลับมาสดใส Q4/67

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ส่องหุ้น บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) พื้นฐาน 13.00 บาท คาดกำไร Q3/67 -11% QoQ  ตามฤดูกาล และ -6% YoY จาก Traffic ลดลงหลังฝนตก เหตุการณ์น้ำท่วม และ Fx Loss จาก Hedging  เงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐและเงินหยวน รวมทั้งต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น

แนวโน้มกำไร Q4/67 ส่อแววสดใส โดย 15 วันแรก SSSG  ของโฮมโปร  ลบเพียงเล็กน้อย และของเมก้าโฮม +5%YoY  โดยได้รับผลบวกจากการซ่อมแซมบ้านหลังผ่านพ้นน้ำท่วมแถบภาคเหนือ และคาดจะฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงที่เหลือปีนี้

ประเมินกำไรปีนี้ยังทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ แม้เติบโตเพียง 3.4% แต่จะกลับมาเติบโตปีหน้า 7.4%

ทั้งนี้ ราคาได้ลงมาสะท้อน กำไร Q3/67 ที่คาดจะหดตัว 6% YoY ไปแล้ว ขณะเชื่อกำไรกลับมาเติบโตอีกครั้งใน Q4/67 บวกกับราคาหุ้นปัจจุบันมี upside จากราคาเป้าหมายปีนี้ถึง 25% อีกทั้งยังคาด Div. Yield ปีนี้ สูงราว 3.8% มากสุดในกลุ่มค้าปลีก เป็นโอกาสให้ ทยอยซื้อสะสม