KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น -บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TU ให้เป้า Consensus 13.6 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐานใกล้ค่าเฉลี่ย 200 วัน มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 12.5 บาท / แนวต้าน 13 – 13.3 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 13.9 บาท (Stop loss 12.3 บาท) 2) ประเมินต้นทุนปลาทูน่าเริ่มลง หนุนอัตรากำไร ราคาปลาทูน่าเดือน พ.ย. ปรับลง -5.4% MoM คาดอัตรากำไรธุรกิจหลักใน 4Q68 จะฟื้นตัวดีกว่า Consensus คาด ขณะที่คาดทิศทางดอกเบี้ยขาลง ลดภาระดอกเบี้ยจ่ายปีละ +2 พันล้านบาทลง (เป็น Upside) 3) Valuation ถูก Forward PE ต่ำเพียง 12.6 เท่า Dividend yield ปี 2568 – 69 ปีละ +5% … คาด บ.ลูก ITC* เข้า SET50 หนุน Sentiment การเก็งกำไรกลุ่มฯ

หุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Break กรอบฯ ทำจุดสูงใหม่ (Bullish flag) ประเมินแนวรับ 2.84 บาท / แนวต้าน 2.94 – 3.04 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 3.3 บาท (Stop loss 2.76 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรฟื้นตัวต่อเนื่องใน 4Q68 – 1Q69 เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานฟื้นตัวต่อเนื่องใน 4Q68 – 1Q69 หลังไม่มีรายจ่ายพิเศษด้าน CSR (เพื่อลดหย่อนภาษี เช่นใน 2Q68-3Q68) ขณะที่คาดอัตรากำไรสูงต่อเนื่อง ผลจากต้นทุนเม็ดพลาสติกทรงตัวต่ำและผลจากการลดราคาให้ลูกค้าผ่านไปแล้วใน 2Q68-3Q68 … คาดยอดขาย TU* ที่เร่งตัวขึ้น จะหนุนผลการดำเนินงาน JV 3) Valuation ถูก Forward PE ปี 2569 ต่ำเพียง 8.5 เท่า Dividend yield +/-5%

หุ้น TOP ให้เป้าพื้นฐาน 41 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นพักบริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 34.75 บาท / แนวต้าน 36 – 37.75 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 40 บาท (Stop loss 33.5 บาท) 2) ประเมินค่าการกลั่นหนุนกำไรหลัก 4Q และคาดแผน Asset Monetization หนุนกระแสเงินสด งบดุลแกร่ง เราประเมินค่าการกลั่นที่ยืนสูง โดยค่าการกลั่นเฉลี่ย 4Q68 เพิ่มขึ้นราว +60% QoQ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบทรงตัว … วันนี้ที่ประชุมผู้ถือหุ้น เพื่ออนุมัติแผน Asset Monetization ซึ่งจะหนุนกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น และทำให้งบดุลกลับมาแข็งแกร่งขึ้น (DE จะลดลงเหลือ 0.45 เท่า จาก 0.6 เท่า) 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.46 เท่า (- 1SD) ขณะคาด ROE เฉลี่ยปีละ +/- 8%