เคจีไอ ส่องกลุ่มแบงก์ แนะหุ้นปันผลเลือก TISCO-TTB เด่น

#ทันหุ้น-บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ โดยให้น้ำหนัก Neutral โดยธีมการลงทุนหลักอยู่ที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ซึ่งได้เลือกหุ้น TISCO และ TTB เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มนี้ 

ฝ่ายวิจัยเคจีไอ มองว่าผลกระทบจากจีดีพีที่อ่อนแอลงทำให้กำไรจากธุรกิจหลักของกลุ่มธนาคารโตในอัตราที่ชะลอตัวลงในปี 2566 ในขณะที่เป้าการเติบโตในปี 2567 ชี้ว่าธนาคารต่างๆ มองบวกกับแนวโน้มการเติบโต อย่างไรก็ตามแนวโน้มการฟื้นตัวของจีดีพี ยังคงไม่ชัดเจนในปี 2567 ในขณะที่เป้าการเติบโตของธนาคารต่างๆ ยังไม่มีน้ำหนักมากนัก และดอกเบี้ยอาจจะลงเร็วขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่กกดันราคาหุ้นกลุ่มธนาคารในช่วงหลายสัปดาห์มานี้ 

ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยมองว่าราคาหุ้นกลุ่มแบงก์ในปัจจุบันไม่แพง และแนะนำให้เลือกลงทุนในธนาคารที่สามารถรักษาสมดุลระหว่างการเติบโต ของกำไร และการกันสำรอง โดยได้ปรับลด PBV เหมาะสมของ KBANK เหลือ 0.65 เท่า จาก 0.70 เท่า ทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ปี 2567 ที่ 155 บาท จากเดิมที่ 166 บาท โดยยังคงประมาณกำไรเอาไว้เท่าเดิม 

ส่วน KKP ฝ่ายวิจัยได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2567 และ 2568 ลง 13% รวมถึงปรับลดราคาเป้าหมายปี 2567 ลงเหลือ 55.50 บาท อิงจาก PBV ที่ 0.70 เท่า ลดลงจาก 0.75 เท่า