ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BEM-IVL-KTC-WHA

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BEM-IVL-KTC และ WHA โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BEM แนะนำซื้อ 11.50บ.
- กำไร Q3/65 +36% QoQ/+696% YoY และสูงกว่านวค.คาดการณ์ ผลจากจำนวนผู้ใช้ทางด่วนและผู้โดยสาร MRT ที่เพิ่มขึ้นมาก หลังหลายบริษัทยกเลิก WFH
- คาดกำไร Q4/65F ยังโตต่อเนื่อง YoY ตามการฟื้นตัวของปริมาณการเดินทางหลังสถานการณ์โควิดคลี่คลายและคาดดีต่อเนื่องในปี 66 หลังนักท่องเที่ยวจีนเริ่มกลับเข้ามาไทย ช่วยหนุน
- แนวรับ 9.4/9.45 แนวต้าน 9.9/10
หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 51บ.
- คาดกำไรปกติ Q4/65F อ่อนตัว QoQ ตามปัจจัยฤดูกาลซึ่ง PET Spread อ่อนตัว แต่แรงกดดันเรื่องต้นทุนก๊าซในยุโรปผ่อนคลายจากราคาก๊าซ TTF ที่ลดลงมาก QoQ
- กำลังเข้าสู่ฤดูร้อนซึ่งเป็น High Season ของผลิตภัณฑ์ PET ตามความต้องการเครื่องดื่มเพิ่มมากขึ้น โดยปีนี้คาดการณ์อุณหภูมิจะสูงกว่าในอดีต
- แนวโน้มกำไรมีเสถียรภาพกว่าหุ้นปิโตรเคมีอื่นๆ จากการเป็นสินค้าจำเป็นทำให้ปริมาณขายแข็งแกร่ง มีการล็อกสัญญาซื้อขายกับลูกค้าทำให้มาร์จิ้นผันผวนต่ำและ Supply ใหม่มีไม่มาก
- แนวรับ 39/40 แนวต้าน 42.5/43.5
หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 74บ.
- คาดการฟื้นตัวเศรษฐกิจ โมเมนตัมการจับจ่ายใช้สอยที่ยังโตต่อเนื่อง + Q4/65 เป็นฤดูการจับจ่ายใช้สอยช่วยหนุนกำไรทั้งปี 65 ทำนิวไฮ +18% YoY
- ปรับกลยุทธ์ “สินเชื่อ KTC พี่เบิ้ม” สร้างจุดเด่น “อนุมัติไว+วงเงินใหญ่”+ร่วมมือเข้มข้นกับ KTB ที่มีกว่า 1 พันสาขาเพื่อเพิ่มยอดสินเชื่อให้โตตามเป้าโดยตั้งเป้าปี 66 พอร์ตโตสูง +15%YoY
- รับผลบวกจากนโยบาย “ช้อปดีมีคืน”+ภาคท่องเที่ยวฟื้น กระตุ้นยอดรูดบัตรเครดิตใน Q1/66
- แนวรับ 56/57 แนวต้าน 59.5/60.5
หุ้น WHA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4.55บ.
- แนวโน้มกำไร Q4/65F เป็นจุดสูงสุดของปีจากกำไรจากการขายสินทรัพย์เข้ากองรีทและยอดโอนที่ดินจาก Backlog 1.3 พันไร่
- คาดกำไรปีหน้าเติบโตเด่นตามยอดขายที่ดินจากการย้ายฐานการผลิตมาไทย มาตรการสนับสนุนการลงทุน และการเติบโตของธุรกิจ รวมถึงกำไรจาก WHAUP เติบโตจากยอดขายน้ำเพิ่มขึ้นและต้นทุนก๊าซลดลงทำให้กำไรจากธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มขึ้น
- Valuations น่าสนใจด้วย FY66F P/E 15x และP/B 1.75x
- แนวรับ 3.76/3.82 แนวต้าน 4/4.04
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1