รีเซต

BCPโรงกลั่นพ้นจุดต่ำ ปั๊มน้ำมันขึ้นเบอร์2

BCPโรงกลั่นพ้นจุดต่ำ ปั๊มน้ำมันขึ้นเบอร์2
ทันหุ้น
6 สิงหาคม 2566 ( 21:22 )
145

BCP ธุรกิจโรงกลั่นผ่านจุดต่ำสุด Q2/2566 คาดค่าการกลั่นปีนี้เฉลี่ยเลข สองหลัก เพิ่มขึ้นจากเดิมที่คาด 7-8 ดอลลาร์ ดีมานด์น้ำมันดี พร้อมรวม ESSO มาร์เก็ตแชร์ปั๊มน้ำมันขึ้นเป็นอันดับ 2 พร้อมโรงกลั่นกำลังการผลิตเพิ่ม ธุรกิจ E&P ยังเดินหน้าศึกษาในการลงทุนการซื้อกิจการ M&A ในนอร์เวย์ โบรกมอง การจัดโครงสร้างธุรกิจสถานีบริการ เพื่อ Unlock Value และการขยายการลงทุนธุรกิจ E&P คาดปันผลระหว่างกาลราว 1.0 บาท หรือคิดเป็น Yield ราว 2.6% ราคาเป้าหมาย 50 บาท

 

แหล่งข่าวจากวงการอุตสาหกรรม เปิดเผยถึง บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ BCP ว่า จะรายงานผลประกอบการในวันที่ 9 สิงหาคม 2566 นี้ โดยภาพรวมธุรกิจของ BCP ยังดีต่อเนื่อง ธุรกิจโรงกลั่นได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วในช่วงไตรมาส 2/2566 ที่ผ่านมา ปัจจุบันค่าการกลั่นสิงคโปร์ (GRM) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาที่ระดับประมาณ 12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดังนั้นประเมินว่าค่าการกลั่นปีนี้จะอยู่ที่ระดับสองหลัก จากเดิมที่คาดว่าจะอยู่ที่ราว 7-8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นอกจากนี้ราคาน้ำมันก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วย ดังนั้นครึ่งปีหลังสถานการณ์ธุรกิจโรงกลั่นน่าจะมีทิศทางที่ดี

 

*ปั๊มน้ำมันขึ้นเบอร์ 2

ส่วนกลุ่มธุรกิจการตลาดปริมาณการจำหน่ายรวมเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของการบริโภคและการผลักดันด้านการตลาดอีกทั้งการเปิดประเทศทั่วโลกส่งผลให้ปริมาณจำหน่ายน้ำมันเครื่องบินเพิ่มขึ้น แต่ในส่วนค่าการตลาดต้องรอดูความชัดเจนจากทางรัฐบาลใหม่เพื่อที่จะดูนโยบายของรัฐบาลใหม่ประกอบด้วย

 

แต่ทั้งนี้ภายหลังจากการเข้าซื้อหุ้นสามัญของบริษัท เอสโซ่ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ ESSO จาก ExxonMobil Asia Holdings Pte. Ltd. หรือ ExxonMobilจะทำให้บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดขึ้นเป็นอันดับ 2 ส่วนธุรกิจโรงกลั่นค่าว่ากำลังการกลั่นจะเพิ่มเป็น 294 KBD ทั้งนี้จะรับรู้หลังจากกระบวนการขำระเงินค่าหุ้นให้กับ ExxonMobil ภายในปีนี้

 

*อัพเมกะวัตต์เพิ่ม

ส่วนกลุ่มธุรกิจพลังงานไฟฟ้า ภายใต้การดำเนินงานโดยบริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG ได้เดินหน้าขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าต่อเนื่อง ทั้งโอกาสในการลงทุนธุรกิจแบตเตอรีไฟฟ้าด้วย และธุรกิจ E&P ยังเดินหน้าศึกษาในการลงทุนการซื้อกิจการ M&A ในนอร์เวย์ เพิ่มจะเพิ่มกำลังการผลิต คาดว่าจะเห็นความชัดเจนภายในปี 2566 นี้

 

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ระบุถึง BCP ว่า คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/2566 ที่ 352 ล้านบาท (-93% YoY, -87% QoQ) ต่ำกว่าที่เคยประเมิน เพราะราคาขายเฉลี่ยธุรกิจทรัพยากรที่ต่ำกว่าคาด โดยการลดลงจาก YoYและ QoQ เพราะค่าการกลั่น+อัตรากำไรธุรกิจ E&P ลดลง จาก Supply น้ำมันที่ตึงตัวน้อยลง โดยสำหรับจาก YoY ไม่มี Stock Gain ก้อนใหญ่มาหนุนด้วย ภาพกำไรไตรมาส 2/2566 ไม่ได้ต่ำกว่าคาดมาก คงประมาณการปี 2566 และคงมุมมองธุรกิจโรงกลั่น และ E&P จะทยอยฟื้นตัว ตามค่าการกลั่น

 

*ลุ้นปันผล 1 บาท

ทั้งนี้คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 50.00 บาทต่อหุ้น มีปัจจัยบวกหนุนเด่นกว่ากลุ่ม (BCP, TOP, SPRC) จากมีสัดส่วนการผลิตน้ำมัน Jet + Gasoil สูงกว่ากลุ่ม ได้ประโยชน์ช่วง Demand น้ำมัน EU ฟื้นตัว รวมถึงมีแรงหนุนของการซื้อกิจการ ESSO ด้าน ธุรกิจ E&P มีแรงหนุนจากแหล่งใหม่ที่เข้าลงทุน ส่งให้ปริมาณผลิตเพิ่มกว่าเท่าตัว และระยะยาวอาจมี Upside จากทั้ง การจัดโครงสร้างธุรกิจสถานีบริการ เพื่อ Unlock Value และการขยายการลงทุนธุรกิจ E&P คาดปันผลระหว่างกาลราว 1.0 บาท หรือคิดเป็น Yield ราว 2.6%

 

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง