KTB โบรกฯ หั่นคำแนะนำลง หลังราคาหุ้นปรับขึ้นสะท้อนปัจจัยบวกแล้ว
ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ปรับลดคำแนะนำในหุ้นธนาคารกรุงไทย หรือ KTB ลงเป็น Neutral จากเดิม BUY โดยยังคงราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 13.10 บาทต่อหุ้น มองราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสะท้อนความน่าสนใจของ KTB จากการเติบโตของสินเชื่อภาครัฐ ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำต่อการตกชั้นเป็น NPL และคาดหวังต่อการพัฒนา Digital banking ร่วมกับเอคเซนเชอร์ โซลูชั่นส์ (ACN) ซึ่งเป็นบริษัทต่างชาติ มีจุดเด่นด้าน IT support และการพัฒนา Application เพื่อพัฒนาต่อยอด Application เป๋าตัง ให้มีความสามารถมากขึ้น เสริมประสิทธิภาพงานภาครัฐ
อย่างไรก็ตาม คาดว่าการพัฒนาธนาคารสู่ Tech company ของ KTB จะยังไม่เห็นผลในระยะสั้น เหมือนกับ SCB และ KBANK
ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปี 2565 ที่ 2.1 หมื่นล้านบาท เติบโต 5% จากปีก่อน หนุนจากค่าใช้จ่ายสำรองที่ลดลง และคาดความต้องการสินเชื่อภาครัฐยังมีอยู่อีกมาก เพื่อกระตุ้นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แต่การเติบโตของกำไรปี 2565 มีข้อจำกัดจาก คาดค่าใช้จ่ายดำเนินงานในปี 2565ยังทรงตัวใกล้เคียงกับปี 2564 เพื่อปรับปรุงระบบ IT สนับสนุนงานภาครัฐ และคาด NIM ยังเป็นขาลงตามการขยายตัวของสินเชื่อภาครัฐให้อัตราผลตอบแทนต่ำ
ส่วนผลประกอบการไตรมาส 4/64 คาดกำไรที่ 4.9 พันล้านบาท เติบโต 43% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ตามการขยายบสินเชื่อ หนุนจากสินเชื่อภาครัฐ และสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ และค่าใช้จ่ายสำรองลดลง