"กลุ่มแบงก์" โบรกฯ คาดกำไร Q4 ฟื้น แนะ 2 หุ้นเข้าตา สินเชื่อโตเด่น
ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น กลุ่มธนาคาร สินเชื่อเดือน ต.ค. 2564 ภาพรวมทรงตัว MoM หลังมียอดชำระคืนในกลุ่มสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ แต่เริ่มเห็นสัญญาณเชิงบวกในฝั่งสินเชื่อรายย่อย หลังหลายธนาคารเริ่มหันมาขยายสินเชื่อกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น คาดหนุนให้ Asset Yield เริ่มฟื้นตัว
แนวโน้มกำไร Q4/64 ฟื้นตัวขึ้น QoQ หลังรัฐฯ ทยอยคลายล็อคกิจกรรมทางเศรษฐกิจ หนุนการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียม รวมทั้งทำให้การตั้งสำรองต่ำลง
ฝ่ายวิจัย คงน้ำหนักลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคาร “มากกว่าตลาด” โดยมองผลการดำเนินงานจะปรับตัวดีขึ้นใน Q4/64 จากทั้งรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมที่ฟื้นตัวและการตั้งสำรองที่ต่ำลง อีกทั้งกลุ่มธนาคารยังมี Valuation ที่ไม่แพง มี PBV ต่ำเพียง 0.7x เลือก KBANK(TP@180) และ KKP(TP@71.50) ซึ่งมีการขยายตัวของสินเชื่อโดดเด่นเป็น Top Pick หลังมีการเติบโตของสินเชื่อโดดเด่น และราคายังซื้อขายด้วย PBV ที่ไม่สูง