การลงทุนในตลาดหุ้นที่ช่วยในการ Leverage (การผ่อนแรง) ได้นั้น เครื่องมือหนึ่งที่เป็นที่รู้จักก็คือ TFEX หรือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งถ้าได้กำไรก็ได้กำไรอย่างงดงาม แต่ถ้าขาดทุนก็จะเสียหายหนักหรืออาจเป็นหายนะเลยก็ได้ เพราะยิ่งเสี่ยงมาก ผลตอบแทนก็ยิ่งสูงตาม ถึงกระนั้น ถ้าเรามีความเข้าใจการลงทุนอย่างถูกต้องมากเท่าไหร่ ก็อาจได้ผลตอบแทนตามความรู้ความเข้าใจของเราได้ ซึ่งหนังสือเล่มนี้เป็นไกด์แนะนำให้เข้าใจภาพรวมการลงทุนแบบ TFEX ได้ครับหนังสือเล่มนี้เป็นการถ่ายทอดเนื้อหาในการเทรดในสินค้า SET50 Index Futures โดยจะปูเนื้อหาตั้งแต่ต้นจนถึงการวิเคราะห์ในแง่มุมต่างๆที่จำเป็นต่อการเทรด เหมาะสำหรับมือใหม่ที่สนใจอยากลงทุนพร้อมทั้งมีแบบทดสอบให้ลองฝึกหัดเป็นการบ้านอีกด้วยหนังสือเล่มนี้เขียนขึ้นโดย พัชราภรณ์ เคนชมภู และ ปุณยวีร์ จันทรขจร ผู้มีประสบการณ์การลงทุนในด้านนี้โดยตรง เนื้อหาภายในเล่มPart 1 ทำความเข้าใจใน Futures ExchangePart 2 เจาะลึกสินค้า SET50 Index FuturesPart 3 Technical สู้ตลาด TFEXPart 4 Money ManagementPart 5 เตรียมความพร้อมก่อนลงสนามจริงPart 6 จิตวิทยาการลงทุนใน TFEX แนวคิดที่ได้ภายในเล่มในมุมมองของผู้เขียนตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) คือสัญญาทางการเงินระหว่างบุคคล ตั้งแต่ 2 คนขึ้นไป โดยตกลงซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงในปัจจุบัน แต่จะส่งมอบสินทรัพย์และชำระราคาในอนาคต Futures คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายผ่านตลาดอนุพันธ์ เมื่อถึงกำหนดเวลา ผู้ซื้อผู้ขายมีพันธะที่ต้องซื้อขายกันตามสัญญา Options เป็นสัญญาที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการซื้อทรัพย์อ้างอิงในอนาคตที่กำหนดอย่างชัดเจน การเก็งกำไรในทิศทางขาขึ้น ต้องเปิดสถานะ Long เป็นการซื้อก่อนขายทีหลัง แล้วปิดสถานะด้วยออร์เดอร์ Short close การเก็งกำไรในทิศทางขาลง ก็เปิดสถานะด้วยการ Short ขายก่อน แล้วซื้อคืนให้ทีหลังในราคาที่ถูกกว่า ปิดออร์เดอร์ด้วย Long close Multiplier คือตัวคูณดัชนี 1 จุดเท่ากับ 200 บาท 0.1 จุดเท่ากับ 20 บาท ยกตัวอย่าง สมมติว่าเรามีทุน 100,000 บาท เปิดสัญญา short (เก็งว่ามันจะลง) 2 สัญญาที่ 1085 จุด แล้วเวลาต่อมาดัชนีลงไปปิดสัญญาที่ 1010 จุด ถือว่าเก็งถูกทาง ได้กำไร 75 จุด 75 จุด × 200 บาท × 2 สัญญา = 30,000 บาท ตรงกันข้าม ถ้าเราเก็งผิดก็จะขาดทุนได้ 30,000 บาท เช่นกัน Contract size คือมูลค่าของสัญญา เพื่อรู้ว่าสัญญาที่เปิด ณ ปัจจุบัน สอดคล้องกับเงินในพอร์ตรึเปล่า สมมติว่าราคาของ SET50 Index Futures เท่ากับ 1050 จุด ก็หาได้จาก ราคาของ SET50 Index Futures × ตัวคูณดัชนี (Multiplier) ซึ่งก็คือ 1050 × 200 = 210,000 บาท ในการเลือก Time frame ดูกราฟนั้น ถ้า Time frame เล็ก เหมาะกับคนเฝ้าหน้าจอ ตัดสินใจบ่อยๆ ก็ให้เลือก Time frame 3 -15 นาที แต่ถ้าเลือก Time frame ใหญ่ ก็เหมาะกับคนทำงานประจำ ไม่ชอบหรือไม่สะดวกจะตัดสินใจบ่อย ก็เลือกใช้ Time frame 60 นาทีขึ้นไป ไม่มี Time frame ไหนดีกว่ากัน มันขึ้นอยู่กับกิจวัตรความสะดวกความถนัดของแต่ละคน การคำนวณกำไรขาดทุนมีอยู่ 2 ขั้นตอน1.เอาราคาดัชนีที่ซื้อลบกับราคาดัชนีที่ขาย2.ได้จำนวนราคาดัชนีส่วนต่างเท่าไร ให้เอามาคูณกับ 200ยกตัวอย่าง เปิดสถานะ Long ที่ราคา 1074.5 จุด (เก็งว่ามันจะขึ้น) แล้วขายไปที่ 1092.6 จุด เท่ากับ (1092.6 – 1074.5) × 200 = 3620 บาทการคำนวณความเสี่ยงให้สอดคล้องกับจำนวนสัญญาอย่างเป็นระบบมีอยู่ 2 วิธี วิธีที่ 1 คำนวณจาก Stop Loss วิธีที่ 2 คำนวณจาก Initial Margin (IM) RR (Risk Reward Ratio) คือ อัตราส่วนผลตอบแทนเทียบกับความเสี่ยง เพื่อจะได้รู้ว่าเราได้กำไรเท่าไร เมื่อเทียบกับโอกาสขาดทุน เช่น เข้าซื้อโดยการเปิดสถานะ Short open ที่ราคา 934.4 จุด กำหนดว่าจะ Stop Loss ที่ 953.7 จุด = 953.7 – 934.4 = 19.3 จุด และจะขายทำกำไรที่ 895.8 จุด = 934.4 – 895.8 = 38.6 จุด อัตราส่วน RR = 1 : 2 พึงระลึกไว้ว่าการเป็นเทรดเดอร์นั้น ต้องทำการบ้านอย่างหนัก นี่เป็นเพียงแนวคิดบางส่วนที่ได้จากหนังสือเล่มนี้ ยังมีรายละเอียดอีกมากที่หนังสือให้ข้อมูลพร้อมภาพกราฟหุ้นประกอบเพื่อเสริมความเข้าใจให้กับผู้อ่านได้มากกว่านี้ ต้องยอมรับว่าสนามของ TFEX นั้นเหมาะสำหรับคนที่เก๋าเกมในตลาดหุ้นมาก่อนพอสมควรเลยทีเดียว แต่นี่ก็เป็นเครื่องมืออีกตัวหนึ่งที่ช่วย Leverage หรือผ่อนแรงด้วยการเอาเงินน้อยไปงัดกับผลตอบแทนก้อนใหญ่ ซึ่งสามารถเริ่มต้นเทรดด้วยเงินขั้นต่ำสุด ที่ 50,000 บาท ซึ่งต้องเป็นเงินเย็น พร้อมเสี่ยงว่าถ้าเงินหายไปกับการลงทุนทั้งก้อนจะไม่เดือดร้อนแต่อย่างใด เงิน 50,000 บาท ถ้าตลาดเคลื่อนไหวผิดทางจากที่เราวางไว้ประมาณ 10 จุด ก็ติดลบประมาณ 4000 บาท หรือเกือบ 10 % ของพอร์ต เราก็ตระหนักไว้ว่าจะพลาดได้ไม่เกิน 10 ครั้งก่อนที่เงินจะหายไปทั้งหมด เราสามารถเรียนรู้จากประสบการณ์ดูกราฟและเทรดด้วยพอร์ตหุ้นจำลองประลองวัดฝีมือตัวเองก่อนก็ได้ เพื่อเรียกความมั่นใจก่อนลงสนามจริง เป็นกำลังใจให้ทุกคนที่กำลังแสวงหาความมั่งคั่งผ่านการลงทุนครับ เครดิตภาพภาพปก โดย Anna Nekrashevich จาก Pexels.comภาพที่ 1 และ 2 โดยผู้เขียนภาพที่ 3 โดย Anthony Shkraba จาก Pexels.comภาพที่ 4 โดย Anna Nekrashevich จาก Pexels.com บทความอื่นๆที่น่าสนใจรีวิวหนังสือ เพาะหุ้นเป็นเห็นผลยั่งยืนรีวิวหนังสือ เริ่มต้นลงทุนหุ้นด้วยตัวเองอย่างยั่งยืน ฉบับมือใหม่รีวิวหนังสือ 5 STEPS เทรดหุ้นจากเริ่มต้นจนเทรดเป็นรีวิวหนังสือ กุญแจอ่านงบการเงินรีวิวหนังสือ Stock Market Cash Flow สร้างกระแสเงินสดจากตลาดหุ้น เปิดประสบการณ์ความบันเทิงที่หลากหลายสุดปัง บน App TrueID โหลดเลย ฟรี !