ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BDMS-BEM-LH-MINT
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-BEM-LH และ MINT โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 34.20 บ.
- กำไร Q1/67 +17.5% YoY, +3.1% QoQ ทั้งจากการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องของผู้ป่วยต่างชาติ และผู้ป่วยไทยเข้ารับการรักษาโรคระบาดเพิ่มขึ้นกว่าปกติ
- คาดกำไร Q2/67-18.3% QoQ ตามช่วงนอกฤดูกาล แต่ยังโต +8.6% YoY จากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติที่ยังเติบโตดีต่อเนื่อง ชดเชยรายได้ผู้ป่วยไทยที่เติบโตในระยะที่ชะลอตัวลงมากจากผลกระทบวันหยุดยาว
- แนวโน้มกกไร 2H67 ดีกว่า 1H67 อย่างชัดเจนจากผลบวกของฤดูกาล และช่วงวันหยุดภาคฤดูร้อนของชาวตะวันกลางใน Q3/67 บวกกับฤดูกาลท่องเที่ยวไทยใน Q4/67 คาดหนุนให้กำไรปีนี้เติบโต 14% และโตอีก 12% ในปีหน้า
- แนวรับ 25.5/26 แนวต้าน 27.5/28
หุ้น BEM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 9.70 บ.
- กำไร Q1/67 +13% YoY ตามปริมาณผู้ใช้ทางด่วนที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY + ผู้ใช้รถไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น 13%YoY จากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว
- คาดกำไร Q2/67 ยังโตดี YoY ต่อเนื่องได้สะท้อนจากปริมาณผู้ใช้รถไฟฟ้าและผู้ใช้ทางด่วน เม.ย.-พ.ค. 67 +12.3%YoY และ +0.5% YoY ตามลำดับ
- Q3/67 รับผลบวกจากปรับอัตราค่าโดยสาร MRT จาก 17-43 บาท เป็น 17-45 บาท มีผลตั้งแต่ 3 ก.ค.
- ภาครัฐเจรจาขอลดอัตราค่าผ่านทาง ทางด่วนขั้นที่ 2 จาก 25-90 บาท เหลือ 25-50 บาท แต่ชดเชยส่วนแบ่งรายได้ให้ BEM จำก 40% เพิ่มเป็น 50% คาดส่งผลกระทบต่อ BEM จำกัด เพราะจะได้จำนวนผู้ใช้ทางด่วน และส่วนแบ่งรายได้ที่เพิ่มขึ้นมาชดเชย
- แนวรับ 7.65/7.7แนวต้าน 8/8.1
หุ้น LH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 8.10 บ.
- กำไรสุทธิ Q1/67 -65%QoQ, -9%YoY ถูกกดดันจากยอดโอนลดลงทั้ง QoQ และ YoY จากกำลังซื้ออ่นตัว บวกกับ GPM ธุรกิจที่อยู่อาศัยที่ยังอยู่ในระดับต่ำ และต้นทุนธุรกิจโรงแรมเพิ่มขึ้นจากการเช่ากลับโรงแรม 2แห่งในพัทยาจากกอง LHHOTEL
- 2H67 มีปัจจัยหนุนจากแผนเปิดโครงการแนวราบอีก 8 โครงการ บวกกับแผนขายห้าง Terminal 21 พัทยา เข้ากอง LHSC คาดกำไรสุทธิปี 67-3%YoY
- ราคาที่ปรับตัวลงแรงในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ Div.Yield อยู่ในระดับที่น่าสนใจมากขึ้น ฝ่ายวิจัยมองเป็นโอกาสทยอยเข้าซื้อสะสม
- แนวรับ 6/6.05 แนวต้ำน 6.3/6.4
หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 38 บ.
- ราคาหุ้นได้ปรับตัวลงมาสะท้อนภาระต้นทุนทางการเงินที่ลดลงน้อยกว่าคาด ทั้งนี้ภาระหนี้ที่เป็นเงินสกุล EUR สูงถึง 66% โดย ECB ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ตั้งแต่ 6 มิ.ย. 67 และคาดจะปรับลดอีกครั้งภายในปีนี้ ช่วยลดภาระดอกเบี้ย
- Q2/67-Q3/67 รับผลบวกจากช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวในแถบยุโรป + รับอานิสงส์จากเทศกาลบอลยูโรจัดที่เยอรมนีในช่วง 14 มิ.ย.-14 ก.ค.67 และจากเทศกาลโอลิมปิคจัดที่ฝรั่งเศส 26 ก.ค.-11 ส.ค. 67
- แนวรับ 29.5/29.75 แนวต้าน 31.25/31.50