BDMS โบรกฯ คาดกำไร Q3/65 โต มี upside จากผู้ป่วยต่างชาติสูงกว่าคาด
#ทันหุ้น-บล.ดาโอ (ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 35.50 บาทต่อหุ้น ซึ่งคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/65 จะอยู่ที่ 3,045 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อน ซึ่งกำไรที่เติบโตมาจากรายได้รวมที่ขยายตัว ทั้งจากผู้ป่วยในประเทศและต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะผู้ป่วย Non-Covid ขยายตัว 46% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ด้านผู้ป่วยต่างชาติกลับมาฟื้นตัวอยู่ที่ 94% ของก่อนเกิดโควิด และถือเป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์จากการกลับมาของผู้ป่วยต่างชาติ ซึ่งเป็น upside จากการที่ผู้ป่วยต่างชาติสูงกว่าคาด
โดยผลดำเนินงานไตรมาส 3/65 ที่เติบโต อีกส่วนมาจากเป็นช่วงไฮซีซั่น ของธุรกิจโรงพยาบาล เพราะเป็นฤดูฝน ส่งผลให้ไข้หวัดใหญ่ และ RSV ระบาด และผู้ป่วยต่างชาติเข้ามารักษาเพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยชดเชยรายได้จากโควิด-19 ที่ปรับตัวลดลง จากสถานการณ์โควิดที่คลี่คลาย
ฝ่ายวิจัยดาโอฯ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2565-2566 ของ BDMS ที่ 11,956 ล้านบาท เติบโต 51% และที่ 12,683 ล้านบาท เติบโต 8% โดยได้ประเมินแนวโน้มกำไรในงวดไตรมาส 4/65 จะขยายตัวต่อเนื่อง จากผู้ป่วย Non-Covid เติบโตต่อเนื่อง จากช่วงเดียวกันปีก่อน
ราคาหุ้น BDMS เคลื่อนไหวอยู่ที่ 28.25 บาท ลบ 0.50 บาท หรือ 1.74% มีมูลค่าการซื้อขาย 1,357.72 ล้านบาท