"ราคาทอง" ฟื้นตัว ยืนเหนือ 4,400 มีแรงซื้อปรับฐาน แต่ระยะสั้นผันผวน

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 3/9/69 โดยระบุว่า ภาพรวมราคาทองคําตลาดโลกฟื้นตัวแรง หลังอ่อนตัวลงทําจุดตํ่าสุดบริเวณ 4,280 เหรียญ ก่อนมีแรงซื้อกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,400 เหรียญ หรือฟื้นตัวกว่า 120 เหรียญ ราว 2.8% สะท้อนแรงซื้อกลับหลังราคาปรับฐานแรงก่อนหน้า

ขณะที่ราคาทองคําไทยฟื้นจากระดับตํ่าสุดระหว่างวันบริเวณ 67,200 บาท ขึ้นมาบริเวณ 69,000 บาท หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 1,800 บาท แม้เงินบาทจะแข็งค่ามาบริเวณ 33.15 บ.ต่อดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจาก ดัชนีดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงบริเวณ 99.55 จุด Bond Yield สหรัฐฯ ที่ชะลอตัว และข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่อ่อนตัว

ด้าน Fund Flow ยังคงเป็นบวก โดย SPDR ซื้อทองคําเพิ่ม 9.98 ตัน ทําให้ถือครองเพิ่มเป็น 1,056.62 ตัน และเดือนกันยายนซื้อสุทธิสะสมแล้ว 14.26 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 15.39 ตัน สะท้อนว่าแรงซื้อจากกองทุนกลับมาชัดเจนขึ้น นอกจากนี้ การเข้าซื้อและเคลื่อนย้ายทองคําของธนาคารกลางยังสะท้อนความต้องการถือครองทองคําในฐานะสินทรัพย์สํารอง

โดยล่าสุด ธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์ (DNB) เคลื่อนย้ายทองคําประมาณ 86 ตันจากสหรัฐฯ ไปยังลอนดอน เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและความพร้อมใช้ในภาวะวิกฤต สะท้อนบทบาทของทองคําในฐานะสินทรัพย์สํารองที่ยังสําคัญ และอาจสะท้อน Movement ของทองคําจาก New York ไปยัง London ที่เพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน ราคานํ้ามันยังทรงตัวเหนือ 90 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อในระยะยาว อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ จะมีแหล่งพลังงานภายในประเทศมากกว่าหลายประเทศและอาจช่วยลดผลกระทบได้บางส่วน โดยระยะถัดไปตลาดจะจับตา ข้อมูลตลาดแรงงานและตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ วันที่ 11 ก.ย. เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย Bond Yield ดอลลาร์ และราคาทองคํา

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคํายังมีความผันผวนสูง หลังราคาหลุดตํ่ากว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ก่อนดีดกลับอย่างรวดเร็ว และ สามารถกลับมายืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันและ 50 วันใน Timeframe รายวันได้อีกครั้ง สะท้อนว่าแรงซื้อกลับยังแข็งแกร่ง และโครงสร้างขาขึ้นหลักยังไม่เสีย

อย่างไรก็ตาม การแกว่งตัวขึ้นลงมากกว่า 2–3% หรือมากกว่า 100 เหรียญในช่วงเวลาไม่นาน สะท้อนว่าระยะสั้นยังอยู่ในช่วง ปรับฐานแบบ "Sideways" แม้การกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสําคัญจะช่วยลดแรงกดดันขาลง แต่ยังควรหลีกเลี่ยงการไล่ราคา และลดการใช้ Leverage เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนและ Margin Call

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,380 เหรียญ และ 4,330 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,460 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,500 บาท