KISS หยวนต้า เคาะ ! ทยอยเห็นผลการตลาด หนุนกำไรปี66 โต

บล.หยวนต้า ส่องหุ้น KISS หรือ บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) ระบุว่า แนวโน้มกำไรปกติ Q1/66 ยังเติบโตได้จากรายได้ที่เติบสูงจากการฟื้นตัวของการบริโภค แต่กำไรเติบโตน้อยกว่า จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายทางการตลาด ขณะที่ YoY ชะลอตามฤดูกาล
ทั้งนี้บริษัทตั้งเป้ารายได้ที่ 3.0 พันลบ. ในปี 2569 จากการเพิ่มสินค้านวัตกรรมใหม่ทั้งความงามและสุขภาพ รวมถึงการขยายตลาดไปยังประเทศอื่นในเอเชียใน ปี 66 คาดออกสินค้าใหม่ไม่น้อยกว่า 40SKU และเริ่มขยายไปตลาดจีนผ่านช่องทาง ออนไลน์ ยังไม่รวมในประมาณการ
ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นกลาง-บวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ KISS แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายทางการตลาดเพิ่มขึ้น แต่รายได้ที่เติบโตยังทำให้กำไรปี66 เติบโตได้ แม้จะเป็นอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ที่บริษัท ตั้งเป้า 20 - 30% ในปี 66 แต่จะเห็นผลชัดเจนในปี67 คาดว่ากำไรปกติจะกลับมาทำระดับสูงสุดใหม่ได้
ปัจจุบันซื้อ ขายที่ PER66 เพียง 26.5 เท่ามี Upside gain จากราคาเป้าหมาย 27.4%
**ฝ่ายวิจัยจึงปรับคำ แนะนำขึ้นเป็น ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายปี 66 ที่ 8.60 บาท