กรุงศรีฯ ชี้ SET รอการเมือง-เฟด หุ้นเด่น ADVANC, PTTGC, GPSC ส่วนทอง Sideway-BTC ยังลุ้น

บล.กรุงศรี มองตลาดหุ้นไทย (SET Index) ในช่วงโค้งสุดท้ายของครึ่งปีแรก อยู่ในภาวะ "Sideway" เพื่อรอความชัดเจนจากปัจจัยการเมืองในประเทศและทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ชี้ SET น่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วหากไม่มีปัจจัยลบใหม่ๆ เข้ามากระทบ แนะกลยุทธ์ Selective Buy คัดหุ้นเด่นน่าลงทุนในธีมดอกเบี้ยขาลงและสงครามการค้าผ่อนคลาย ชู ADVANC, PTTGC, GPSC ด้านทองคำมองแกว่งตัวในกรอบ ขณะที่ Bitcoin ยังมีโอกาสไปต่อแต่ต้องผ่านแนวต้านสำคัญ

หุ้นไทย: รอการเมืองคลี่คลาย-ทิศทางดอกเบี้ยชัดเจน

คุณฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์ AISA ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย หลักทรัพย์ กรุงศรี ประเมินว่า ตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้อยู่ในภาวะสร้างฐานและรอปัจจัยใหม่เข้ามาขับเคลื่อน โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามคือ

• สถานการณ์การเมือง: ประเด็นต่างๆ ที่ยังไม่ชัดเจนเป็นปัจจัยที่จำกัดการปรับขึ้นของดัชนี หากการเมืองนิ่งและเดินหน้าต่อไปได้ จะเป็นผลดีต่อตลาด

• ทิศทางดอกเบี้ย: การประชุมเฟดและตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในคืนนี้ (11 มิ.ย. 68) จะเป็นปัจจัยสำคัญ หากเงินเฟ้อสหรัฐฯ คลายตัวและมีสัญญาณดอกเบี้ยขาลงที่ชัดเจน จะเป็นจิตวิทยาบวกอย่างมากต่อตลาดหุ้นไทยและอาจกระตุ้น Fund Flow ให้ไหลกลับเข้ามาได้

"ถ้าเกิดแฟกเตอร์ต่างๆ มันไม่ได้มีแฟกเตอร์ใหม่เข้ามาลบเนี่ย ผมว่าตรงนี้อาจจะเป็นจุดต่ำสุดครับ" คุณฐกฤตกล่าว

สำหรับกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นไทย บล.กรุงศรี แนะให้เลือกลงทุนเป็นรายตัว (Selective Buy) โดยมองว่ายังสามารถสร้างผลตอบแทนได้

เปิดโผหุ้นเด่นน่าลงทุนครึ่งปีหลัง

บล.กรุงศรี ได้คัดเลือกหุ้นที่น่าสนใจและคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากปัจจัยต่างๆ ในช่วงครึ่งปีหลัง ดังนี้

1. กลุ่มได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง:

   • โรงไฟฟ้า: GPSC และ GULF แนะเป็นการทยอยสะสม

   • ICT: ADVANC เป็นหุ้นปันผลสูงและเป็น Defensive Stock

   • กลุ่มหนี้สูง: BJC และ CPAXT แนะทยอยสะสม

   • กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD): แม้จะได้ประโยชน์โดยตรง แต่ระยะสั้นมีประเด็นกดดันเรื่องการคืนใบอนุญาต Pico Finance แนะนำให้ "รอก่อน"

2. กลุ่มได้ประโยชน์จากสงครามการค้าคลี่คลาย (China Play):

   • ปิโตรเคมี: PTTGC เป็นตัวที่น่าสนใจ

วิเคราะห์ทองคำ-บิตคอยน์

• ทองคำ (Gold): "ผมมองเป็น Sideway...แกว่งตัวในกรอบ แต่ยังมองเป็นลักษณะคือ Sideway Down" คุณฐกฤตกล่าว โดยให้กรอบแนวรับสำคัญที่ $3,300 และ $3,200 หากหลุด $3,200 จะเป็นการยืนยันรูปแบบ "Triple Top" ซึ่งเป็นสัญญาณปรับฐาน ส่วนแนวต้านสำคัญอยู่ที่ $3,440 และ $3,500 หากยังไม่สามารถทะลุ $3,500 ไปได้ ภาพรวมยังไม่ใช่ขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ปัจจัยที่จะหนุนให้ทองขึ้นได้คือดอลลาร์ต้องอ่อนค่าแรง และสงครามปะทุขึ้นอีกครั้ง

• บิตคอยน์ (Bitcoin): "ยังแอบมองเป็นลักษณะคือเล่นทางขึ้น" แต่ Upside ระยะสั้นยังจำกัด ต้องผ่านแนวต้านสำคัญที่ $111,670 ให้ได้ จึงจะยืนยันการเป็นขาขึ้นรอบใหม่

  • กลยุทธ์: สำหรับผู้มีของอยู่แล้วยังสามารถ "Run Trend" ต่อไปได้ แต่ต้องระวังหากราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน (ประมาณ $107,000) อาจต้องพิจารณา Lock Profit ส่วนผู้ที่ยังไม่มีของ การเข้าซื้อ ณ จุดนี้มีความเสี่ยง อาจรอจังหวะย่อตัวลงมาที่แนวรับ $108,000 หรือ $105,500 เพื่อเล่นในกรอบ หรือรอให้ Breakout แนวต้านสำคัญไปก่อน