ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-CPN-MINT-TU

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-CPN-MINT และ TU โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4 บ.
- กำไรปกติ Q3/67 +128%YoY, 42% QoQ หลักๆ มาจากธุรกิจโรงแรมที่เติบโตทั้งรายได้ และ GPM ที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้น 16% ของ RevPar
- คาดกำไรปกติ Q4/67 เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY จากผลบวกของช่วง Hi-season ของฤดูกาลท่องเที่ยวไทย หนุนกำไรปกติปี67 โตก้าวกระโดด
- ขณะบริษัทตั้งเป้า RevPar ของธุรกิจโรงแรมปี หน้าเพิ่มขึ้น 20% หนุนกำไรปกติปี68 เติบโตต่อเนื่อง
- แนวรับ 3.1/3.14 แนวต้าน 3.3/3.38
หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.
- กำไร Q3/67 ลดลง -6.5%QoQ, -1%YoY จากยอดโอนที่อยู่อาศัย -49% ทั้ง QoQ และ YoY เพราะไม่มีโครงการสร้างเสร็จเริ่มโอนใน Q3/67 และมีขาดทุน FX 340 ลบ.แม้รายได้พื้นที่เช่าศุนย์ฯ +13%YoY
- คาดแนวโน้มกำไร Q4/67 ทรงตัว QoQ และ YoY แม้ Q4/67 จะเป็ น High season ของธุรกิจศูนย์การค้าและโรงแรม แต่การทำการตลาดช่วงเทศกาลปีใหม่ จะส่งผลให้ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ คาดกำไร
ทั้งปี 67 ยังเติบโต +3%YoY
- แนวรับ 52/52.5 แนวต้าน 54.5/5.5
หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 34 บ.
- กำไร Q3/67 อ่อนแอ -93% YoY, -95% QoQ จากขาดทุน Hedging FX 2.5 พันลบ. ขณะกำไรปกติ +16% YoY จากธุรกิจโรงแรมที่เติบโตแข็งแกร่ง แต่ลดลง 18% QoQ จาก low season ในยุโรป
- คาดกำไรปกติ Q4/67 ยังเติบโตแข็งแกร่ง YoY แต่ลดลง QoQ เพราะเป็นช่วง lowest season ที่ยุโรป
- ผู้บริหารยังคงตั้งเป้าหมายรายได้ธุรกิจโรงแรมในปี 68 ยังเติบโตต่อเนื่องได้ สะท้อนจากยอดจองห้องพักที่ยังมีเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี 68 เป็นปัจจัยหนุนกำไรปกติปี 68 เติบโตต่อเนื่องจากปีนี้
- แนวรับ 22.6/23 แนวต้าน 24.2/24.6
หุ้น TU แนะนำซื้อ เป้าหมาย 14.8 บ.
- คาดกำไรปกติ Q4/67 ลดลง QoQ แต่ทรงตัว YoY แม้รายได้จะทรงตัว QoQ และ YoY + GPM เพิ่มขึ้นแต่ยังถูกกดดันจากต้นทุนทูน่า ค่าขนส่งเรือ และ transformation cost ที่เพิ่มขึ้น คาดกำไรปกติทั้งปี 67 +4%YoY
- คาดกำไรปี68 มีแนวโน้มอ่อนตัวลง YoY กดดันจาก transformation cost ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงนโยบาย Global Minimum Tax (GMT) ส่งผลให้คาดค่าใช้จ่ายภาษีเพิ่มขึ้น
- แนวรับ 11.4/11.6 แนวต้าน 12.4/12.8